三季报点评：鹏华优质企业混合C基金季度涨幅-21.57%

证券之星消息，日前鹏华优质企业混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.3亿元，季度净值涨幅为-21.57%。

从业绩表现来看，鹏华优质企业混合C基金过去一年净值涨幅为24.48%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-27.78%，成立以来的最大回撤为-33.02%。

从基金规模来看，鹏华优质企业混合C基金2026年三季度公布的基金规模为1.3亿元，较上一期规模2.02亿元变化了-7159.77万元，环比变化了-35.47%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.95%，债券占净值比0.7%，现金占净值比7.64%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达56.29%，第一大重仓股为松发股份（603268），持仓占比为9.52%。

鹏华优质企业混合C现任基金经理为柳黎。其中在任基金经理柳黎已从业6年又62天，2023年8月29日正式接手管理鹏华优质企业混合C，任职期间累计回报为29.36%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股市场表现逆风、市场波动加大,上半年表现强劲的AI硬件遭遇剧烈回撤,而此前持续被吸血的传统产业板块迎来再平衡。对应到产业端也出现类似的表现:一端是海外AI模型被国内开源持续追赶、价格持续下探,ARR也连续低于乐观预期;另外一端则是类似地产贴息的内需政策和中美、中欧的海外贸易谈判有积极进展。我们的组合在7月遭遇大幅回撤后,我们也在反思组合的反脆弱属性。基于对于AI下半场和内需上半场的判断,适逢中报披露,我们也根据中报线索对于组合进行优化——一方面,我们看淡AI硬件的"通胀"和升级,但开始以积极心态看待开源模型持续进步后的端侧AI渗透;另一方面,能源价格回到新高但市场始终寄希望于特朗普可能临时退缩、或忽略了真实的供需和价格粘性,能源价格的持续高企和对安全供给的诉求下,我们对于深海油气资本开支这一细分方向的置信度进一步加强;最后,我们也在股票池中储备了一批能够持续深度出海的制造业公司,在全球化愈发复杂、地缘保护愈演愈烈的今天,能够深耕本地产能、嵌入本土市场的出海制造业公司壁垒将远胜以往。我们根据以上思路对组合进行了调整,从结果看整体持仓估值中枢有所下移。我们将以受托责任为准绳,在能力圈范围内去优化组合的抗波动性和长期收益,力争有效回报。

本文数据来源于鹏华优质企业混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。