三季报点评：泰康中证500指数增强发起A基金季度涨幅-12.95%

证券之星消息，日前泰康中证500指数增强发起A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.52亿元，季度净值涨幅为-12.95%。

从业绩表现来看，泰康中证500指数增强发起A基金过去一年净值涨幅为-13.01%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.7%。而基金过去一年的最大回撤为-24.29%，成立以来的最大回撤为-24.29%。

从基金规模来看，泰康中证500指数增强发起A基金2026年三季度公布的基金规模为0.52亿元，较上一期规模2079.33万元变化了3132.17万元，环比变化了150.63%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.93%，无债券类资产，现金占净值比8.64%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达10.23%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为1.61%。

泰康中证500指数增强发起A现任基金经理为袁帅。其中在任基金经理袁帅已从业2年又144天，2025年2月7日正式接手管理泰康中证500指数增强发起A，任职期间累计回报为14.92%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为泰康香港银行指数A（006809），季度净值涨幅为17.12%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观经济方面,三季度呈现地缘冲突再度升级、经济结构分化加剧的特征。地缘层面,美伊6月达成谅解备忘录后,7月冲突再度发酵,霍尔木兹海峡航运受阻,国际油价大幅上行。海外方面,输入性通胀叠加就业韧性,美联储9月重启加息,美债收益率大幅上行,10年期美债重回5%上方、创2007年以来新高,带动全球长端利率同步走高。国内需求端则延续"外热内冷"格局,AI产业链量价齐升支撑出口高增,但内需持续走弱,消费、投资表现偏弱,实体融资需求延续走弱;AI高景气仍集中于新经济部门,叠加财政发力偏克制、政府债发行节奏较慢,新旧经济分化进一步加大。通胀端,PPI同比受油价扰动高位震荡,但核心通胀持续低位,内需主导的通胀压力有限。 u3000u3000权益市场方面,2026年第三季度呈现显著分化格局,沪深300下跌12.49%,上证指数下跌6.16%,创业板指下跌27.8%,科创50下跌30.7%,恒生科技指数下跌4.88%。申万一级行业表现来看,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行等行业表现相对较好,电子、通信、建筑材料、电力设备等行业表现相对落后。 u3000u3000投资操作方面,在本期,本基金采用量化投资的方法,一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数,另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。展望后市操作方面,继续以多因子选股框架为核心,以事件驱动策略为辅,并通过AI模型进一步加强选股策略表现。

本文数据来源于泰康中证500指数增强发起A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。