三季报点评：中信保诚至兴混合A基金季度涨幅-28.45%

证券之星消息，日前中信保诚至兴混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.85亿元，季度净值涨幅为-28.45%。

从业绩表现来看，中信保诚至兴混合A基金过去一年净值涨幅为-11.56%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.17%。而基金过去一年的最大回撤为-15.95%，成立以来的最大回撤为-61.68%。

从基金规模来看，中信保诚至兴混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.85亿元，较上一期规模9896.12万元变化了-1402.51万元，环比变化了-14.17%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.27%，无债券类资产，现金占净值比10.26%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.68%，第一大重仓股为长鑫科技（688825），持仓占比为8.69%。

中信保诚至兴混合A现任基金经理为闵东旭。其中在任基金经理闵东旭已从业0年又269天，2026年2月2日正式接手管理中信保诚至兴混合A，任职期间累计回报为-18.93%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,市场从第二季度AI硬件引领的趋势性行情转为下跌。AI硬件的下跌,一是因为全球AI硬件板块持仓都高度集中,杠杆率水平也相对较高;二是在AI叙事可能面临需求天花板的背景下,无法继续超预期的基本面,给板块带来了增速下修和估值压力。 结构上看,虽然7-8月AI硬件的下跌,给其他板块带来了一定的资金分流,市场也迎来了短暂的再平衡阶段,有色、医药、消费等行业均有所反弹。但进入9月之后,市场从AI硬件的下跌,又扩散至其他板块甚至是指数的下跌,大的行业来看除了防御的红利低波,成长类的医药CXO和创新药,整体呈现普跌态势,新能源、有色跌幅居前,表明AI叙事弱化后,市场风险偏好持续下降,整体缺乏主线。 我们认为,展望2026第四季度和2027年,AI投资仍然具备显著成长性和投资空间。一方面,前期市场担心AI coding之后,没有能进一步拉动AI需求的细分方向,但随着Meta Muse的推出和火爆,带来个人Agent需求的启动,以及企业Agent在多个行业方向的快速渗透,有望成为Coding之后拉动AI进一步增长的新引擎。另一方面,第三季度AI硬件诸多板块均有较大幅度回调,已经较大程度释放了前期的过高增长预期,估值也已经到了显著低位,展望明年增长,已经具备较大投资空间,当前已不应过度悲观。 AI之外,我们也持续关注其他具备较好成长性和估值性价比的方向,包括医药CXO、船舶、缺电和液冷、机器人等方向。

本文数据来源于中信保诚至兴混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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