三季报点评：创金合信工业周期股票A基金季度涨幅-23.77%

证券之星消息，日前创金合信工业周期股票A基金公布三季报，2026年三季度最新规模8.22亿元，季度净值涨幅为-23.77%。

从业绩表现来看，创金合信工业周期股票A基金过去一年净值涨幅为-16.81%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.56%。而基金过去一年的最大回撤为-33.44%，成立以来的最大回撤为-64.29%。

从基金规模来看，创金合信工业周期股票A基金2026年三季度公布的基金规模为8.22亿元，较上一期规模11.22亿元变化了-3.0亿元，环比变化了-26.77%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.42%，无债券类资产，现金占净值比15.63%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达37.96%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为9.46%。

创金合信工业周期股票A现任基金经理为李游。其中在任基金经理李游已从业9年又363天，2018年5月17日正式接手管理创金合信工业周期股票A，任职期间累计回报为71.77%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创金合信资源股票发起式A（003624），季度净值涨幅为1.7%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金三季度仓位环比小幅降低,以应对市场阶段性的调整。本基金三季度适度降低了AI相关的半导体设备、电力设备、液冷设备、电子布等行业的配置,因短期市场对AI基建长期资本开支增长持续性的担忧加剧。随着AI大模型技术进步和成本下降,会不断刺激新的终端应用的出现,预计未来2-3年资本开支会降速但仍能够维持较快的增长,目前很多子板块估值的大幅回调已经充分反映了市场对未来资本开支增速可能大幅放缓的预期,因此本基金维持一些估值合理偏低相关公司的配置。本基金三季度维持人形机器人行业的重点配置,特斯拉第三代人形机器人三季度开始量产,周产量正在逐步提升,最近北美物理AI大模型进步很快,人形机器人0-1的拐点正在临近,个股重点配置进入特斯拉供应链较为确定的公司。本基金三季度减少了锂电材料的配置,锂电材料许多环节单位盈利今年修复至合理水平,开始刺激新一轮的产能投放规划,明年产能增速可能会快于需求增速,盈利能力有可能会回落。

本文数据来源于创金合信工业周期股票A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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