三季报点评：建信龙头企业股票基金季度涨幅-28.78%

证券之星消息，日前建信龙头企业股票基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.64亿元，季度净值涨幅为-28.78%。

从业绩表现来看，建信龙头企业股票基金过去一年净值涨幅为-19.78%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.44%。而基金过去一年的最大回撤为-37.85%，成立以来的最大回撤为-49.34%。

从基金规模来看，建信龙头企业股票基金2026年三季度公布的基金规模为0.64亿元，较上一期规模9221.16万元变化了-2775.29万元，环比变化了-30.1%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比81.55%，无债券类资产，现金占净值比19.11%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达68.04%，第一大重仓股为工业富联（601138），持仓占比为9.4%。

建信龙头企业股票现任基金经理为刘克飞。其中在任基金经理刘克飞已从业8年又239天，2018年3月6日正式接手管理建信龙头企业股票，任职期间累计回报为99.23%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,宏观景气偏弱企稳、结构差异显著。7-9月,制造业采购经理指数(PMI)分别为49.2、49.8、50.1,9月分项中生产指数为51.7%、比上月上升1.3个百分点,表明制造业生产活动扩张加快。非制造业商务活动指数分别为49.0、49.0、50.2,在中枢线附近偏弱运行。从结构指标看,1-8月,我国货物贸易进出口总值同比增长17.6%;社会消费品零售总额同比增长1.1%,内外需温差明显。 u3000u3000市场方面,三季度A股整体、沪深300指数、创业板指数分别下跌13.3%、下跌12.5%、下跌27.8%,恒生港股通指数、恒生科技指数分别上涨6.3%、下跌4.9%。与二季度相反,呈现A股大幅跑输港股、科创类大幅跑输蓝筹类的态势。其中,石油石化、煤炭、银行、房地产、农林牧渔、医药涨幅居前,电子、通信、电力设备及新能源、建材、国防军工、基础化工表现靠后。 u3000u3000分析市场表现的原因,从宏观层面看,油价带动美债利率上行、内需景气低位盘整、出口贸易快速增长。从产业层面看,大模型对于各行业的渗透依然持续、但是ARR(年化收入)增长斜率放缓及供给侧资本涌入引发市场担忧,医药外包研发生产、汽车、机械等外需行业景气度较高。 u3000u3000报告期内,本基金秉持需求空间明确、经营壁垒清晰、管理与时俱进的分析思路,致力于前瞻发现变化、挖掘成长公司,进而实现组合表现的持续性。 u3000u3000报告期内,股票仓位降至中等偏低水平,降低智能类比例、行业分布更均衡。重点配置方向包括光通信、半导体设备、动力电池、两轮车出海、生猪养殖、医药外包研发生产等。 u3000u3000在人工智能成为共识的当下,产业供给侧参与者快速增多,子行业分化将会显著加剧。与此同时,电动化、创新药、企业出海等板块也回调至价值区间。在产业迅速变化的背景下,本基金将跟踪中观演进、聚焦优质龙头公司、做好分析研究、及时优化组合,力求为持有人获取长期稳定回报。

本文数据来源于建信龙头企业股票2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。