三季报点评：国投瑞银中证500指数量化增强C基金季度涨幅-9.72%

证券之星消息，日前国投瑞银中证500指数量化增强C基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.03亿元，季度净值涨幅为-9.72%。

从业绩表现来看，国投瑞银中证500指数量化增强C基金过去一年净值涨幅为-2.98%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.67%。而基金过去一年的最大回撤为-21.19%，成立以来的最大回撤为-41.1%。

从基金规模来看，国投瑞银中证500指数量化增强C基金2026年三季度公布的基金规模为2.03亿元，较上一期规模1.83亿元变化了1972.64万元，环比变化了10.77%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.95%，债券占净值比0.05%，现金占净值比8.73%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达12.84%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为1.6%。

国投瑞银中证500指数量化增强C现任基金经理为殷瑞飞。其中在任基金经理殷瑞飞已从业13年又36天，2019年3月14日正式接手管理国投瑞银中证500指数量化增强C，任职期间累计回报为113.16%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国投瑞银磐睿量化选股混合A（021826），季度净值涨幅为8.64%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度国内宏观经济延续温和修复态势,经济呈现"生产平稳、内需偏弱、政策托底"的运行特征。生产端,工业生产保持平稳,以高新技术为代表的制造业持续发挥拉动作用。消费呈现结构性复苏,服务消费延续较好态势,商品消费修复则相对偏弱。物价维持低位运行,货币政策保持合理充裕,持续助力实体经济融资;财政托底政策持续落地,着力稳定市场预期。 市场方面,三季度A股在"成长估值消化、板块轮动加速"的主线下,市场交易结构重构,前期极致分化的格局有所收敛,市场对盈利确定性与估值安全边际的重视程度显著提升。季初市场延续二季度科技成长主线热度,前期高景气成长板块维持强势;进入季中,高估值成长板块交易拥挤度抬升,叠加海外利率波动、盈利预期分歧加大,资金开始从高估值成长赛道向低估值红利板块轮动,市场波动率显著放大;季末风险偏好进一步回落,指数出现明显回调。三季度上证指数下跌6.16%,沪深300下跌12.49%,科创50下跌30.70%。 风格层面,本季度市场由二季度"成长单边领跑"切换为高低估值轮动博弈。前期领涨的AI、算力等科技成长板块出现较大幅度回撤;红利、公用事业、银行、医药等低估值板块相对抗跌,阶段性获得资金配置。行业层面,电子、通信等前期强势板块回调幅度居前;红利属性板块、部分周期板块表现相对占优,消费板块依旧偏弱。 基金投资操作上,作为量化指数增强基金,我们将继续坚持以多因子选股模型为主体,其它量化投资策略为补充的科学数量化方法,广范围、高效率地寻找市场中错误定价带来的投资机会,基于系统化、纪律化的投资体系严格控制跟踪误差,为投资者争取长期的超额收益。

本文数据来源于国投瑞银中证500指数量化增强C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。