三季报点评：安信浩盈6个月持有混合A基金季度涨幅0.28%

证券之星消息，日前安信浩盈6个月持有混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.35亿元，季度净值涨幅为0.28%。

从业绩表现来看，安信浩盈6个月持有混合A基金过去一年净值涨幅为0.07%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.33%。而基金过去一年的最大回撤为-5.26%，成立以来的最大回撤为-5.26%。

从基金规模来看，安信浩盈6个月持有混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.35亿元，较上一期规模4184.08万元变化了-729.62万元，环比变化了-17.44%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比18.73%，债券占净值比63.15%，现金占净值比1.51%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达18.67%，第一大重仓股为中国石油股份（00857），持仓占比为4.69%。

安信浩盈6个月持有混合A现任基金经理为张竞 张睿。其中在任基金经理张竞已从业8年又306天，2021年4月7日正式接手管理安信浩盈6个月持有混合A，任职期间累计回报为15.53%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为安信浩盈6个月持有混合A（010408），季度净值涨幅为0.28%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度国内经济总体平稳运行,结构上延续生产端强于需求端、外需强于内需的特征,部分宏观指标低于市场预期。海外方面,地缘政治风险持续发酵与主要央行货币政策紧缩相互叠加,全球市场波动明显放大。美伊停火协议在执行中反复破裂,霍尔木兹海峡通行屡屡受阻,原油供给冲击再度加剧、国际油价重返高位。三季度多国央行密集加息,其中欧洲央行于9月实施年内第二次加息,日本央行紧随其后将政策利率上调至1.25%、创1995年以来新高,美联储亦于9月将联邦基金利率目标区间上调25个基点、为2023年7月以来首次加息,点阵图显示年内仍有进一步加息空间。期间美元指数震荡走强,人民币兑美元汇率在出口顺差支撑下延续升值态势、一度突破6.7关口,10年美债收益率持续攀升至5.3%附近。 u3000u3000国内方面,基本面呈现弱修复格局,制造业PMI在经历7、8两月收缩后于9月重返扩张区间、录得50.1%,产需两端景气水平有一定回升、价格指数延续上行。具体看,固定资产投资同比降幅仍较大,基建投资、制造业投资、房地产投资同比降幅均进一步扩大,新旧动能分化延续,高新技术相关行业投资保持较快增长的同时,地产、传统基建领域企业自发扩产意愿偏弱、对经济仍构成拖累。消费方面,社零同比增速维持在低位,居民消费行为偏向谨慎,结构上服务消费和线下消费活动好于耐用品消费。出口方面,在AI产业链高景气和半导体需求旺盛的带动下,出口同比增速保持在20%以上高位、持续超市场预期。融资端,社融同比增速较二季度有所回落,贷款投放偏弱但直接融资占比持续提升,信贷结构中居民和企业中长期贷款仍较为低迷,实体投融资需求尚待改善。通胀保持低位,CPI同比增速回落至1%以下,PPI同比增速回落至4%以下,能源价格和AI相关产业链价格上涨是主要支撑。政策方面,三季度政治局会议延续了"实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"的总基调,提出"综合运用并适时调整货币政策工具,优化实施财政金融协同促内需政策"。操作层面,三季度央行未开展降准降息操作,但通过MLF加量操作、买断式逆回购加量续作等工具维持流动性合理充裕,并在税期和月末时点开展隔夜逆回购操作精准调节流动性。 u3000u3000债券市场三季度呈现震荡偏强态势。7月政府债供给提速、税期走款扰动以及权益市场风险偏好升温,共同压制债市情绪,资金利率中枢有所抬升,短端收益率率先上行;随着央行通过MLF加量续作、买断式逆回购净投放并重启隔夜逆回购等工具支持流动性,叠加经济修复斜率偏缓、信贷需求偏弱,债券配置盘加速入场,推动长端收益率持续下行;9月海外主要央行紧缩加码、美债收益率快速攀升带来外部约束,但人民币汇率偏强、国内流动性保持合理充裕,债市未出现明显调整。三季度债券收益率曲线呈平坦化,短端收益率上行、中长端收益率下行,超长端表现占优。信用债受配置盘支撑情绪偏强,信用利差整体收窄。三季度权益市场显著回调,万得全A累计下跌13.33%。期间市场风格发生显著切换,前期资金高度集中的科技成长板块估值经历大幅消化,而传统价值板块相对抗跌。 u3000u3000报告期内,本基金主要配置利率债和高等级信用债,本季度小幅增加了股票的仓位比例,降低了债券组合久期和杠杆比例,较二季度降低了利率债的仓位比例。

本文数据来源于安信浩盈6个月持有混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。