三季报点评：创金合信ESG责任投资股票A基金季度涨幅-18.65%

证券之星消息，日前创金合信ESG责任投资股票A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.34亿元，季度净值涨幅为-18.65%。

从业绩表现来看，创金合信ESG责任投资股票A基金过去一年净值涨幅为-7.95%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.44%。而基金过去一年的最大回撤为-29.95%，成立以来的最大回撤为-33.91%。

从基金规模来看，创金合信ESG责任投资股票A基金2026年三季度公布的基金规模为0.34亿元，较上一期规模4409.5万元变化了-1029.67万元，环比变化了-23.35%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比81.75%，无债券类资产，现金占净值比18.52%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达38.99%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为5.19%。

创金合信ESG责任投资股票A现任基金经理为王鑫 龚超。其中在任基金经理王鑫已从业5年又303天，2021年1月11日正式接手管理创金合信ESG责任投资股票A，任职期间累计回报为3.08%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,上证指数下跌6.16%,沪深300指数下跌12.49%,中证红利指数上涨11.16%,创业板指数下跌27.80%,结构分化明显,炒作情绪退潮,资金转向红利价值板块避险。 价值板块：本基金主要配置出海、资源、红利等方向,包括有色、煤炭、家电、公用事业、银行、汽车零部件等行业。自2021年以来,传统行业股票表现分化的核心驱动在于新旧动能转换,能源转型、全球供应链重构、AI基建等需求对冲掉国内地产基建需求的下滑。新旧动能转换仍在持续推进,出海、资源等方向优质股票有望创造超额收益。国内低利率环境下,红利价值类股票资产估值有望得到系统性提升。本基金将持续深度研究出海、资源、红利等方向,挖掘和配置优质个股。 成长板块：三季度AI算力板块整体震荡下行,行情呈现明显的阶段分化特征。7月板块出现较大幅度调整,核心源于市场对远期AI资本开支持续性、商业化兑现节奏产生分歧,叠加海外美债收益率波动压制长久期成长资产估值,前期交易拥挤的算力板块迎来预期消化。8-9月板块迎来弱修复,但内部结构分化显著：中小市值标的反弹弹性更强,而大市值龙头标的修复力度偏弱,背后反映市场对远期业绩兑现不确定性仍存顾虑,对大市值龙头远期估值定价较为谨慎。本基金在本季度保持整体配置框架稳定,核心持仓聚焦光通信、先进封装两大高确定性细分赛道。光通信赛道的核心投资逻辑,来自AI算力建设持续抬升光模块、光设备在资本开支中的占比,具备结构性成长红利,即便远期行业整体增速放缓,细分赛道仍保有较强韧性;先进封装是半导体产业链资本开支增速快、确定性较高的方向,受半导体周期扰动相对更小,可持续贡献组合收益。期间GPT-6等大模型迭代落地,验证全球AI技术创新持续推进,算力与模型迭代形成正向循环,巩固算力赛道长期价值。本基金调仓幅度较小,坚守算力主线,同时动态优化持仓、控制组合波动。 三季度内外宏观扰动较多,市场成交持续萎缩,处于缩量震荡格局,板块结构性轮动、高低切换特征明显,行情主线持续性偏弱。 展望后市,国内宏观基本面预期暂无明显变化,海外市场对美债供给与利率前景的担忧持续扰动全球资产定价,市场大概率延续缩量震荡、结构性轮动格局,整体赚钱效应偏弱。AI属于长久期成长赛道,估值易受美债收益率波动压制,板块估值修复并非一蹴而就,预计仍将经历反复震荡磨底。后续基金将持续跟踪AI产业资本开支落地节奏、细分赛道业绩兑现力度,监测美债利率、跨境资金流动等外部变量,坚守高景气核心赛道,动态优化持仓结构,力争把握科技产业中的结构性投资机会。

本文数据来源于创金合信ESG责任投资股票A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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