三季报点评：安信民安回报一年持有混合C基金季度涨幅2.34%

证券之星消息，日前安信民安回报一年持有混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.5亿元，季度净值涨幅为2.34%。

从业绩表现来看，安信民安回报一年持有混合C基金过去一年净值涨幅为1.6%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.33%。而基金过去一年的最大回撤为-3.58%，成立以来的最大回撤为-7.22%。

从基金规模来看，安信民安回报一年持有混合C基金2026年三季度公布的基金规模为1.5亿元，较上一期规模1.61亿元变化了-1131.63万元，环比变化了-7.02%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比24.89%，债券占净值比83.93%，现金占净值比5.42%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达10.56%，第一大重仓股为中国海洋石油（00883），持仓占比为1.95%。

安信民安回报一年持有混合C现任基金经理为范清林，本季度增聘基金经理范清林，近期离任的基金经理为李君。其中在任基金经理范清林已从业0年又97天，2026年7月24日正式接手管理安信民安回报一年持有混合C，任职期间累计回报为-0.45%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为安信丰穗一年持有混合A（012256），季度净值涨幅为3.61%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：权益部分,本季度市场走向另一个极端,成长板块大幅下挫,并裹挟主要宽指深度调整,沪指大盘多次跌破3800点位,双创齐创单季最大跌幅。不过从个股层面来看,市场赚钱效应不算太差,超5成个股季度收涨,涨跌幅中位数为0.46%。市场微观感知偏冷主要由于机构重仓股下跌较多,万得偏股混合基金指数季度跌超13%。A股表现与全球市场形成共振,持续新高的美债利率依旧是压制全球权益市场的核心因素,这其中还受到高油价对通胀粘性拖累的影响。此外AI硬件资本开支增速预见性降低,叠加全球范围内交易结构的高集中度,使得海内外市场脆弱性大幅提升。 u3000u3000本季度我们对仓位和结构进行了适度调整,部分价值白马本季度因风格因子出现超基本面的上行,我们将此部分超涨仓位腾挪至银行板块,同时延续此前的行业和个股分散度,以应对后续市场的不确定性。整体来看,我们在维持产品持仓风格不变的前提下,在短期交易层面上酌情考虑了当前的利率环境以及或有的尾部风险,配置上适当均衡化。 u3000u3000可转债层面,我们认为当前定价下的资产配置性价比仍然非常低,我们依旧在等待可转债相对正股定价的转好。 u3000u3000纯债部分,三季度在经济基本面弱修复、流动性与供需博弈、政策预期变化的综合影响下,债券收益率整体震荡下行,超长端领涨,曲线平坦化特征显著。一方面,宏观基本面弱现实、融资需求不足,构成了本季度债市偏强演绎的底层支撑力量;另一方面,流动性适度宽松基调延续与关键时点央行流动性呵护态度积极构成了收益率下行的核心驱动因素。同时,机构行为方面,在本季度权益市场波动加大、赚钱效应边际减弱,政府债实际发行节奏滞后不改债市"钱多"格局的背景下,资金向处于曲线凸点的超长债利差寻找出口,带动30年国债走出了一段鲜明的利差压缩行情。整体持仓上,我们以利率债与高等级信用债为核心。

本文数据来源于安信民安回报一年持有混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。