三季报点评：同泰同欣混合C基金季度涨幅-2.17%

证券之星消息，日前同泰同欣混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模13.82亿元，季度净值涨幅为-2.17%。

从业绩表现来看，同泰同欣混合C基金过去一年净值涨幅为0.44%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.33%。而基金过去一年的最大回撤为-3.11%，成立以来的最大回撤为-14.02%。

从基金规模来看，同泰同欣混合C基金2026年三季度公布的基金规模为13.82亿元，较上一期规模8.66亿元变化了5.17亿元，环比变化了59.66%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比12.69%，债券占净值比62.4%，现金占净值比16.92%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达3.0%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为0.64%。

同泰同欣混合C现任基金经理为马毅 赵勇。其中在任基金经理马毅已从业4年又241天，2024年1月23日正式接手管理同泰同欣混合C，任职期间累计回报为11.34%。目前还管理着22只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为同泰大健康主题混合A（011002），季度净值涨幅为20.96%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：【市场回顾】 2026年三季度,国内债券市场整体震荡走暖,十年期国债到期收益率当季下行约7BP。核心驱动因素是"资产荒欠配"与"宽货币预期",资金面在税期与跨月等关键时点持续呵护,政策面从7月政治局会议到9月结构性降息、地产贴息交替催化,供给端政府债发行与特别国债形成阶段性扰动。权益市场方面,三季度A股由上半年极致科技成长行情转向风格再平衡,整体震荡回调,成长板块大幅回撤,红利、资源、低位防御板块相对抗跌;三季度转债跟随A股成长股回调,主线特征是"高溢价估值压缩",呈现7月抗跌、8月反弹被溢价吞噬、9月平价与估值双杀的三段式行情;低价债防御占优,高价偏股型成长转债大幅回撤。 【运作回顾】 报告期内,本基金通过量化策略进行多资产管理： (1)固收端：基于量化信号动态管理久期,整体维持中性久期中枢,稳健把握债市震荡行情; (2)转债端：采用多因子模型构建组合,基于估值与风险性价比变化,本季末适度建仓转债部位。 (3)权益端：依托量化策略选股及仓位择时,以适当仓位的大盘股为底仓,动态优化权益结构。 【市场展望及投资思路】 展望后市,全球宏观核心矛盾依然集中于美国再通胀交易,高企的美债利率成为高估值成长股最大扰动源,临近美国中期选举时间窗口,美方对于中东局势有望保持克制,为通胀压力缓解和美债收益率回落创造条件。国内经济正处于新旧动能转换的换挡期,宏观政策延续结构性发力基调：财政端精准聚焦"两重""两新"托底实体,地产端继续出台托底政策,货币端维持流动性合理充裕。四季度进入三季报集中验证窗口、稳增长政策落地窗口与年末资金调仓及布局春季行情窗口三重叠加期,同时国内权益市场当前处于2024年"924"启动后牛市行情的支撑区域(沪指月布林带支撑区域)。在此背景下,预计国内纯债市场将延续震荡格局,权益市场或将在未来政策面、情绪面或基本面三者之一边际改善驱动下出现触底反弹的结构性行情。 后续运作中,本基金将持续依托量化体系开展大类资产配置与组合管理：紧跟宏观变化与风格迭代,动态优化组合结构;将风险控制置于首位,强化极端行情下的回撤管理与风险对冲;同时,积极参与一级市场网下申购等多重策略,多措并举增厚收益,力争为持有人创造稳健可持续的投资回报。

本文数据来源于同泰同欣混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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