三季报点评：创业板综指ETF鹏华基金季度涨幅-20.96%

证券之星消息，日前创业板综指ETF鹏华基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.35亿元，季度净值涨幅为-20.96%。

从业绩表现来看，创业板综指ETF鹏华基金过去一年净值涨幅为-15.01%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-34.02%，成立以来的最大回撤为-34.02%。

从基金规模来看，创业板综指ETF鹏华基金2026年三季度公布的基金规模为0.35亿元，较上一期规模3753.98万元变化了-273.68万元，环比变化了-7.29%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.31%，无债券类资产，现金占净值比2.78%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达27.9%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为8.53%。

创业板综指ETF鹏华现任基金经理为林嵩。其中在任基金经理林嵩已从业3年又122天，2025年9月3日正式接手管理创业板综指ETF鹏华，任职期间累计回报为-12.92%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为恒生生物科技ETF鹏华（159130），季度净值涨幅为30.1%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度市场出现了较大的波动,上半年表现最好的AI硬件有明显的波动,而红利、医药则有明显的涨幅。具体来看,科创综指、科创50、科创100指数分别下跌28%、31%、26%,创业板综、创业板指分别下跌21%、28%。规模指数中,上证指数、沪深300指数下跌最少,分别为6%、12%,中证500指数、中证1000指数、北证50指数分别下跌18%、17%、17%。因子表现上,市场呈现出极强的反转效应,上半年表现最差的估值因子和盈利类因子有明显的超额收益,而动量因子收益率下跌超过6%,流动性因子、小市值因子也是负收益的状态。三季度,市场运行的核心线索是AI硬件大幅波动下,二季度下跌较多的红利、医药、消费、地产等板块得到修复,而油价再次上行至100美元以上,也强化了上游的持续性。全球AI硬件在经历7月份的共振波动后,在9月份走出了显著的分化,如海外核心算力标的、晶圆代工环节、光模块光器件公司、ABF载板以及测试设备等创出历史新高,而中日韩市场的大部分AI硬件距离前高仍有30%以上的空间。我们认为未来AI硬件的投资需要缩圈,投资机会或可沿着未被充分定价的供应链瓶颈、具备良好竞争格局的环节、需求能见度更持续的环节。AI应用的投资则需要关注技术可行性和产业链验证,逻辑层面AIDD(AI辅助药物发现)、网络安全以及部分SaaS软件、AI个人超级助理是当前较为清晰的应用场景,而具身智能的大脑(模型层)的进展也值得关注。截止到9月底,创业板综指的前七大行业分别是:电子(18.6%)、通信(14.6%)、电力设备及新能源(14.4%)、机械(10.0%)、计算机(9.4%)、医药(9.3%)及化工(6.8%),合计权重约为83%。因此创业板整体的主要投资逻辑是在新一轮技术迭代周期的背景下,中国优势制造业的创新和出海。本基金跟踪的标的指数为创业板综合指数(399102)。在投资运作上,本基金秉承指数基金的投资策略,力争跟踪指数,并将基金跟踪误差控制在合理范围内。

本文数据来源于创业板综指ETF鹏华2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。