三季报点评：同泰产业升级混合C基金季度涨幅-17.82%

证券之星消息，日前同泰产业升级混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.87亿元，季度净值涨幅为-17.82%。

从业绩表现来看，同泰产业升级混合C基金过去一年净值涨幅为-18.53%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-41.21%，成立以来的最大回撤为-42.59%。

从基金规模来看，同泰产业升级混合C基金2026年三季度公布的基金规模为1.87亿元，较上一期规模1.99亿元变化了-1263.35万元，环比变化了-6.34%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.96%，债券占净值比5.27%，现金占净值比0.14%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达75.74%，第一大重仓股为斯菱智驱（301550），持仓占比为9.98%。

同泰产业升级混合C现任基金经理为王秀。其中在任基金经理王秀已从业2年又273天，2024年6月24日正式接手管理同泰产业升级混合C，任职期间累计回报为102.02%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：市场回顾： 2026年三季度,中东地缘局势反复,布伦特原油再次冲高至近110美元/桶,输入型通胀压力持续存在。美国核心PCE、非农就业等数据强于市场预期,杰克逊霍尔年会释放鹰派基调,9月美联储议息会议落地加息25bp,市场开始定价年内二次加息的预期。10年期美债收益率向上突破5.3%,美元指数走强,全球流动性进一步收紧,金价受实际利率压制走弱。全球股市出现明显分化,美股韧性占优,能源板块、AI软件领涨;A股整体偏弱,板块高低切换,银行、煤炭、石油石化等红利板块领涨,电子、通信等科技成长方向大幅回撤。 运作思路： 本基金主要聚焦符合我国经济高质量发展、产业转型升级以及科技进步过程中受益的行业。三季度,基金重点布局人形机器人等高科技方向,以及受益于国产替代和下游需求爆发的新材料方向。 人形机器人方向,三季度产业迎来重要进展,正式进入"量产兑现—产能爬坡"的新阶段。特斯拉Optimus持续加单、审厂提速,丝杠、减速器、结构件等零部件环节进入实质备货与订单确认阶段,量产曲线由平缓起步转向陡峭爬坡,板块投资逻辑逐步从主题预期转向真实产能与订单兑现。基于此,本基金在三季度增持特斯拉供应链厂商,重点布局丝杠、减速器、结构件等零部件领域中具备国产替代突破能力、真实订单支撑和大规模量产能力的细分龙头,持仓进一步向"订单和量产确定性"集中。展望四季度,基金将重点跟踪产线良率、产能释放和订单兑现情况,同时关注机器人业务在相关公司财报中的确认节奏。 新材料方向,基金主要围绕两条线索展开布局：一是AI普及对各行业需求的拉动,进而可能引发上游材料紧缺的细分环节;二是国产替代取得实际突破、具备产业化落地能力的新材料企业。后续将结合下游需求验证、产能释放节奏及企业盈利兑现情况,动态优化持仓结构。

本文数据来源于同泰产业升级混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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