三季报点评：鹏华中证传媒指数(LOF)C基金季度涨幅-2.97%

证券之星消息，日前鹏华中证传媒指数(LOF)C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.99亿元，季度净值涨幅为-2.97%。

从业绩表现来看，鹏华中证传媒指数(LOF)C基金过去一年净值涨幅为-18.47%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-41.58%，成立以来的最大回撤为-43.32%。

从基金规模来看，鹏华中证传媒指数(LOF)C基金2026年三季度公布的基金规模为1.99亿元，较上一期规模2.15亿元变化了-1570.54万元，环比变化了-7.3%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.66%，无债券类资产，现金占净值比6.32%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.21%，第一大重仓股为世纪华通（002602），持仓占比为9.69%。

鹏华中证传媒指数(LOF)C现任基金经理为罗英宇。其中在任基金经理罗英宇已从业5年又312天，2022年8月3日正式接手管理鹏华中证传媒指数(LOF)C，任职期间累计回报为31.26%。目前还管理着29只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,本产品采用完全复制的方法跟踪中证传媒主题指数,努力将跟踪误差控制在合理范围。在此基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作,并通过遵从严格的风险、合规管理流程,确保了本基金的安全运作。三季度,科技板块围绕人工智能主线完成了预期扩张与估值消化的初期阶段。上半年在AI算力逻辑的驱动下,科技相关板块领涨市场,估值水平与换手率双双触及历史极值,资金呈现显著的集聚效应。然自六月下旬触顶以来,受海外加息预期升温与外部杠杆资金退潮的共振影响,科技方向于七至九月经历了显著休整并伴随内部的深度分化,反映了筹码结构与市场估值的理性再平衡。从基本面观察,海外云厂商资本开支预期持续上修,存储芯片供需缺口未见实质性缓解,光模块、高速互连与高端材料等核心环节的订单能见度进一步拉长,且国产供应链的验证进度亦在稳步推进。当前,科技领域的定价逻辑正在发生结构性转变,市场关注重心已由远期产业愿景切实回归至当期利润表,景气度边际增速走弱的环节或难以继续享有估值溢价。在结构布局上,重点关注三条核心线索:其一,直接受益于全球资本开支扩张的供给瓶颈环节;其二,景气度与估值前期已同步回落的自主可控主线,其后续反弹弹性将高度取决于国产替代订单落地及回款周期的实质性兑现;其三,当前尚处于商业模式验证期的人工智能应用及端侧产业生态。三季度传媒板块,以跟随大盘调整为主但相对抗跌。游戏方向维持较好景气,版号常态化下新游戏密集推出、出海继续放量,整体表现较好。而影视在暑期档回暖后需求有所回落。出版依托教材与AI工具稳中有升。广告则受消费偏弱而有所拖累。展望四季度,相关因素影响边际上都或将有所改善,尤其关注AI在传媒相关方向的应用落地。

本文数据来源于鹏华中证传媒指数(LOF)C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。