三季报点评：沪港深消费龙头ETF招商基金季度涨幅4.88%

证券之星消息，日前沪港深消费龙头ETF招商基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.51亿元，季度净值涨幅为4.88%。

从业绩表现来看，沪港深消费龙头ETF招商基金过去一年净值涨幅为-21.99%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-22.94%，成立以来的最大回撤为-40.26%。

从基金规模来看，沪港深消费龙头ETF招商基金2026年三季度公布的基金规模为0.51亿元，较上一期规模5369.59万元变化了-305.24万元，环比变化了-5.68%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.49%，无债券类资产，现金占净值比0.63%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达65.66%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为10.44%。

沪港深消费龙头ETF招商现任基金经理为窦福成。其中在任基金经理窦福成已从业0年又350天，2025年11月13日正式接手管理沪港深消费龙头ETF招商，任职期间累计回报为-21.81%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为煤炭等权LOF（161724），季度净值涨幅为17.74%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,中证沪港深消费龙头指数(人民币)全收益上涨5.16%。 宏观经济方面,三季度国民经济运行总体平稳,消费市场温和复苏,1至8月份社会消费品零售总额同比增长1.1%,促消费政策持续发力。货币政策保持适度宽松,保持流动性充裕。证券市场方面,三季度A股市场整体回调、风格分化明显,消费板块相对抗跌。港股市场表现较强,恒生指数三季度上涨7.57%,南向资金持续净流入,港股消费类资产获得资金增配,对指数表现形成重要贡献。 从基本面看,报告期内消费行业基本面延续温和修复态势,中秋假期全国重点零售和餐饮企业日均销售额较去年同期增长6.1%,智能、绿色消费品类增长较快。政策端,居民购房贷款贴息、促消费相关贴息等措施陆续出台,有助于改善居民消费能力和消费意愿。港股消费龙头公司估值相对A股仍有折价,随着资金持续流入,估值折价有所收敛。报告期末中证沪港深消费龙头指数市盈率约为18.24倍,股息率约3.22%。 关于本基金的运作,仓位维持在99%左右的水平,基本上完成了对基准的跟踪。

本文数据来源于沪港深消费龙头ETF招商2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。