三季报点评：交银先进制造混合C基金季度涨幅-13.35%

证券之星消息，日前交银先进制造混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.38亿元，季度净值涨幅为-13.35%。

从业绩表现来看，交银先进制造混合C基金过去一年净值涨幅为3.68%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.59%。而基金过去一年的最大回撤为-23.11%，成立以来的最大回撤为-43.27%。

从基金规模来看，交银先进制造混合C基金2026年三季度公布的基金规模为3.38亿元，较上一期规模2.3亿元变化了1.08亿元，环比变化了46.97%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比70.32%，债券占净值比5.11%，现金占净值比24.72%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.14%，第一大重仓股为睿创微纳（688002），持仓占比为6.63%。

交银先进制造混合C现任基金经理为郭若。其中在任基金经理郭若已从业3年又243天，2025年9月15日正式接手管理交银先进制造混合C，任职期间累计回报为6.55%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2026年三季度,A股市场在上半年结构性行情之后出现明显调整,整体呈现波动加大、风格切换和结构分化的特征。前期涨幅较大的科技成长方向承受较强调整压力,创业板和科创板表现弱于传统权重指数,市场对估值、交易拥挤度和业绩兑现的关注明显提升。季度内,业绩披露一度带动部分优质成长标的修复,但行情持续性仍受到外部流动性变化和风险偏好波动的制约,低估值、现金流稳健及具备股东回报能力的资产受到更多关注。整体而言,市场从对产业趋势的集中定价,逐步转向对盈利质量、估值合理性和经营确定性的综合考量。 u3000u3000回顾本基金三季度运作,我们继续在复杂多变的市场环境中追求稳健的投资收益。组合管理的核心挑战,在于兼顾产业长期成长空间与短期市场波动,合理应对高景气方向的交易拥挤度和市场风偏切换。我们延续"三明治"组合结构,在进攻性与稳定性之间保持平衡：一方面,围绕产业趋势清晰、竞争优势突出、业绩兑现能力较强的科技成长标的开展配置,更加重视盈利增长与估值水平的匹配;另一方面,配置部分低估值、现金流稳健或具备防御属性的标的,力争增强组合应对市场调整的能力;同时,持续跟踪基本面存在改善潜力、估值具有吸引力的品种,为组合中长期收益积累投资储备。 u3000u3000三季度,面对科技成长板块波动加大和市场风险偏好下降,我们更加重视订单向收入、利润和现金流的转化,审慎评估外部环境变化对企业经营的影响。在组合管理上,坚持根据基本面变化与估值水平动态调整配置,兼顾持仓集中度、流动性和不同资产之间的相关性,力争在把握结构性机会的同时控制回撤,持续服务于中长期稳健增值的管理目标。 u3000u3000展望2026年四季度,我们对权益市场的中长期投资机会保持信心,对短期行情保持审慎积极的态度。经历三季度调整后,部分优质公司的估值吸引力有所改善,但市场能否形成持续修复,仍需观察企业盈利兑现、国内需求改善以及外部流动性环境的变化。科技成长方向仍是我们重点研究的领域,后续将更加关注算力投入的持续性、国产替代的实际进展,以及人工智能应用能否形成可验证的商业回报。同时,优秀中国企业通过产品升级、海外渠道建设和本地化经营提升全球竞争力,仍有望创造中长期投资机会,但也需要充分评估贸易政策、汇率及海外需求波动的影响。 u3000u3000站在当前时点,我们仍将科技创新与全球化出海作为重要的中长期研究主线,并更加重视成长机会的质量与价格。后续将重点跟踪AI产业链资本开支向订单、利润及应用收入的传导,结合三季报检验企业经营趋势,同时持续寻找具备国际竞争力、成本优势和需求韧性的优秀中国公司。我们将继续基于"估值、弹性、确定性"三个维度进行选股,通过均衡配置和动态调整,力争在控制组合波动的基础上,为持有人创造可持续的中长期回报。

本文数据来源于交银先进制造混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。