三季报点评：中证500增强ETF易方达基金季度涨幅-14.63%

证券之星消息，日前中证500增强ETF易方达基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.09亿元，季度净值涨幅为-14.63%。

从业绩表现来看，中证500增强ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-0.3%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.67%。而基金过去一年的最大回撤为-25.73%，成立以来的最大回撤为-26.85%。

从基金规模来看，中证500增强ETF易方达基金2026年三季度公布的基金规模为2.09亿元，较上一期规模1.71亿元变化了3806.96万元，环比变化了22.28%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比95.95%，无债券类资产，现金占净值比4.61%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达11.99%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为1.71%。

中证500增强ETF易方达现任基金经理为官泽帆。其中在任基金经理官泽帆已从业10年又37天，2023年2月17日正式接手管理中证500增强ETF易方达，任职期间累计回报为31.34%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易方达中证港股通综合量化增强A（026847），季度净值涨幅为5.2%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：从截至本报告期末已公布的最新宏观经济数据来看,当前国内经济生产端在供给约束缓解下有所回暖,内需整体仍偏弱。生产端,8月规模以上工业增加值同比回升至5.2%,主要受益于能源供给冲击、极端天气等供给侧扰动边际缓解,以及出口的持续强劲;外需方面,出口增速继续走高,AI相关需求仍是重要支撑。消费方面,受"以旧换新"政策前期需求透支影响,8月社零同比增速续降至0.4%,汽车等耐用品拖累明显,服务消费增速也有所放缓。投资方面,1—8月固定资产投资累计同比降至-7.2%,但单月降幅有所收窄,其中基建投资边际改善。从最新的景气数据来看,9月制造业PMI回升至50.1%,重返扩张区间,但新订单等需求分项小幅回落,需求仍弱于供给;受国际大宗商品价格上涨影响,价格分项大幅上行,上游成本对中下游利润的挤压有所加剧。往后看,在生产补库旺季之后,内需能否接续仍是经济改善持续性的关键。 本报告期内,在内需修复偏弱、前期涨幅较大的科技资产明显回调的背景下,三季度市场整体呈下跌趋势,沪深300下跌12.49%,中证500下跌17.67%,中证1000下跌17.15%;科技成长板块回撤尤为明显,创业板指下跌27.80%,科创50下跌30.70%。从行业指数表现来看,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行涨幅靠前,其中煤炭累计上涨19.29%;二季度领涨的电子、通信、建筑材料则跌幅居前,其中电子累计下跌32.65%。从风格表现来看,三季度价值风格全面占优,成长风格明显承压,无论在大盘、中盘、小盘中,价值风格均跑赢成长风格;市值风格维度,大盘股相对抗跌,中盘股受前期涨幅较大的科技行业回调拖累,整体跌幅较大。从选股因子角度来看,动量类、分析师类因子的选股效率有所下滑,反转类、波动率类因子的表现相对较优,多因子选股模型的超额表现整体较为平稳。 本基金为指数增强型ETF基金,管理人在组合管理过程中,以基准指数的构成为基础,严格控制组合在行业与风格上的相对偏离,采用基金管理人自主开发的多因子量化选股模型对个股进行超低配,在兼顾ETF产品特性的基础上,力争减少系统性风格冲击,获取较为稳健的超额收益。

本文数据来源于中证500增强ETF易方达2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。