三季报点评：工银领航三年持有混合基金季度涨幅-3.12%

证券之星消息，日前工银领航三年持有混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模5.81亿元，季度净值涨幅为-3.12%。

从业绩表现来看，工银领航三年持有混合基金过去一年净值涨幅为-16.7%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.59%。而基金过去一年的最大回撤为-25.15%，成立以来的最大回撤为-25.15%。

从基金规模来看，工银领航三年持有混合基金2026年三季度公布的基金规模为5.81亿元，较上一期规模10.41亿元变化了-4.61亿元，环比变化了-44.22%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.69%，无债券类资产，现金占净值比10.54%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达37.55%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为6.76%。

工银领航三年持有混合现任基金经理为盛震山 杜洋 胡志利 谭冬寒。其中在任基金经理杜洋已从业11年又258天，2023年6月13日正式接手管理工银领航三年持有混合，任职期间累计回报为11.89%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银战略转型股票A（000991），季度净值涨幅为12.13%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,尽管面临美联储加息、油价高企等宏观逆风,但AI产业带动上市企业盈利强劲增长,三季度欧美权益市场显著修复。通胀预期抬升下美欧日央行启动加息,油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度拖累全球经济增长动能,但预计仍在可控幅度内。 u3000u3000国内方面,二季度以来经济增长动能放缓,其中外需维持强劲,内需边际走弱。三季度以来稳增长政策发力对传统内需形成托底,外需仍维持强劲,叠加国内供需调整,工业品价格和工业企业利润维持平稳态势。 u3000u3000A股方面,7月以来AI产业链大幅回调,叠加外部地缘政治等不确定性因素,市场情绪有所降温。整体来看,三季度价值风格显著占优,中信一级行业中煤炭、银行、农林牧渔等涨幅居前。 三季度随着AI板块的快速回调,市场振荡加剧,行业板块间出现快速再平衡的趋势。我们继续看好医药、AI、新能源等成长行业的产业趋势,继续在这些重点关注领域做组合平衡和优化。我们加大了医药CXO的配置,减仓了电子,小幅新增了农业、能源矿产的配置。我们将延续一直以来的分工协作模式,保持组合稳健运行,力争达到中长期保值增值的目标。

本文数据来源于工银领航三年持有混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。