三季报点评：永赢稳健增强债券C基金季度涨幅-4.23%

证券之星消息，日前永赢稳健增强债券C基金公布三季报，2026年三季度最新规模77.3亿元，季度净值涨幅为-4.23%。

从业绩表现来看，永赢稳健增强债券C基金过去一年净值涨幅为0.05%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.33%。而基金过去一年的最大回撤为-6.52%，成立以来的最大回撤为-13.16%。

从基金规模来看，永赢稳健增强债券C基金2026年三季度公布的基金规模为77.3亿元，较上一期规模104.94亿元变化了-27.64亿元，环比变化了-26.34%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比17.28%，债券占净值比104.12%，现金占净值比0.29%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达10.64%，第一大重仓股为五矿资源（01208），持仓占比为2.63%。

永赢稳健增强债券C现任基金经理为高楠 余国豪。其中在任基金经理高楠已从业7年又241天，2023年12月28日正式接手管理永赢稳健增强债券C，任职期间累计回报为24.91%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观经济方面,三季度经济基本面总量增长有韧性,不过结构上仍然呈现分化格局。内需整体处于修复通道,社零增长平稳,投资板块相对承压,出口方面表现亮眼,整体增速水平维持高位,中国产业链在国际的比较优势有所体现,带动生产表现较好。经济结构中输入性通胀的特征依旧突出,国际地缘冲突之下原油价格处于高位,推动大宗商品涨价。政策方面,7月政治局会议提出加快存量政策落地,并及时谋划出台增量政策。9月新型政策性金融工具开启投放,国庆前后稳增长政策集中落地,体现政策对于总量经济的呵护态度。货币政策维持适度宽松基调,资金价格中枢稳定,隔夜逆回购操作在月末、税期等关键时点常态化开展,有效维稳市场资金利率预期,货币政策持续发力支持实体经济。 利率方面,三季度债市收益率震荡下行,收益率曲线趋于平坦。节奏上,7月债市围绕资金面与政策预期博弈,无风险利率区间震荡;8月中上旬,在资金面宽松,央行流动性投放等因素影响下,10年期国债收益率下行突破1.7%,8月下旬受MLF缩量续作以及9月债市季节性调整预期影响,收益率小幅上行。9月前半段债市横盘震荡,下旬央行呵护跨季资金面叠加宽松预期升温,抢跑行情带动超长端快速下行,季末止盈情绪升温引发债市小幅波动。 信用环境方面,三季度无新增违约展期主体,信用风险维持低位。市场表现方面,三季度信用债收益率和信用利差整体下行。结构上,呈现"期限越长、等级越低、下行幅度越大"的特征,信用债曲线进一步平坦化。节奏上,7月份,信用债窄幅震荡,短端利差被动压缩,8-9月,长端领涨,信用利差加速收窄,仅8月下旬和9月最后一周,受止盈情绪升温影响,信用债跟随利率存在阶段性小幅调整。 操作方面,纯债部分三季度结合市场风险偏好变化情况,提升了债券配置仓位,并采用了积极的久期策略,把握利率曲线走平的投资机会,提升组合债底收益。伴随股票市场估值分位数快速下降,操作中没有进一步降低仓位,权益结构适度均衡化,组合持仓估值水平有所下降。

本文数据来源于永赢稳健增强债券C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。