三季报点评：芯片ETF易方达基金季度涨幅-36.96%

证券之星消息，日前芯片ETF易方达基金公布三季报，2026年三季度最新规模20.79亿元，季度净值涨幅为-36.96%。

从业绩表现来看，芯片ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-0.98%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-48.92%，成立以来的最大回撤为-53.22%。

从基金规模来看，芯片ETF易方达基金2026年三季度公布的基金规模为20.79亿元，较上一期规模29.8亿元变化了-9.01亿元，环比变化了-30.22%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.5%，无债券类资产，现金占净值比0.71%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达54.81%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为8.45%。

芯片ETF易方达现任基金经理为张湛。其中在任基金经理张湛已从业6年又228天，2021年12月15日正式接手管理芯片ETF易方达，任职期间累计回报为21.36%。目前还管理着26只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为生物科技LOF（161122），季度净值涨幅为18.87%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证芯片产业指数,该指数选取业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域,以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司证券作为指数样本,以反映芯片产业上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年三季度,"十五五"规划在推进重大项目接续落地的基础上,着力推动政策效能释放,数字经济与新型工业化持续赋能产业结构升级,高技术制造业增长动能凸显,经济运行呈现结构性复苏特征。工业生产增速加快回升,新动能贡献持续提升;消费市场温和复苏,服务消费保持较快增长,"两新"政策带动绿色智能消费潜力持续释放;外贸进出口延续较快增长。与此同时,中东地缘冲突反复升级推高国际油价,能源价格高位震荡加剧全球通胀压力,面对美国通胀反弹、欧元区滞胀压力上升的局面,欧洲央行再度加息,美联储随后重启加息,主要经济体增长分化加深,外部环境不确定性显著加大。我国建立健全"十五五"规划纲要实施机制,坚持宏观政策发力提效、协同联动,加大逆周期调节力度,加快财政支出和债券资金使用进度,推动"两重""两新"政策落地见效,巩固和增强经济回升向好态势,为全年经济社会发展目标顺利完成提供坚实支撑。本报告期内,中证芯片产业指数下跌37.72%。 芯片产业作为现代科技产业的核心,在"十五五"规划纲要中所强调的"加快高水平科技自立自强、引领发展新质生产力"的战略指引下,其发展范式正从单点技术突破向系统创新与生态构建并重演进。作为推动经济结构转型升级的关键引擎,芯片产业通过赋能千行百业的数字化、智能化转型,支撑新质生产力发展。在逆全球化趋势加剧的背景下,产业链安全的战略意义愈发凸显,加快芯片产业创新发展、提升自主可控能力,已成为保障国家安全、提升科技竞争力的核心举措。随着"十五五"规划对关键核心技术攻关、产业链韧性和安全水平的持续强调,我国芯片产业在相关领域的突破进程有望加速。芯片产业作为我国发展和壮大数字经济、推动产业升级、保障国家安全的基础产业之一,其长期的投资和配置价值值得关注。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于芯片ETF易方达2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。