三季报点评：工银瑞信悦享混合A基金季度涨幅-23.65%

证券之星消息，日前工银瑞信悦享混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.73亿元，季度净值涨幅为-23.65%。

从业绩表现来看，工银瑞信悦享混合A基金过去一年净值涨幅为-21.17%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.59%。而基金过去一年的最大回撤为-44.06%，成立以来的最大回撤为-44.06%。

从基金规模来看，工银瑞信悦享混合A基金2026年三季度公布的基金规模为2.73亿元，较上一期规模3.76亿元变化了-1.03亿元，环比变化了-27.36%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比85.32%，无债券类资产，现金占净值比14.02%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.84%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为7.63%。

工银瑞信悦享混合A现任基金经理为陈丹琳。其中在任基金经理陈丹琳已从业10年又249天，2021年12月17日正式接手管理工银瑞信悦享混合A，任职期间累计回报为-31.53%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外宏观方面,美国经济温和放缓,二季度实际GDP同比增长2.2%,通胀仍具韧性,8月CPI同比3.4%,美联储9月FOMC会议加息25个基点,为2023年7月以来首次加息,叠加中东局势推升油价,10年期美债收益率突破5%,美元指数重回100上方。国内宏观方面,经济延续"外需强、内需弱"的分化,以8月数据为例,固定资产投资累计同比-7.2%,房地产开发投资-19.9%,社会零售总额同比仅增0.4%,出口则保持19%的高增长。货币政策维持适度宽松,8月社融存量同比增长7.2%,10年期国债收益率季度下行约5BP到1.68%。A股方面,7月以来AI产业链大幅回调,叠加外部地缘政治等不确定性因素,市场情绪有所降温。指数层面,上证指数、沪深300、创业板指、科创50分别下跌6.16%、12.49%、27.8%、30.7%。行业层面,煤炭、石油石化、农林牧渔领涨,分别上涨19.29%、15.32%、15.10%;电子、通信、建筑材料领跌,分别下跌32.65%、28.72%、26.1%。 u3000u3000市场风格在二季度科技极端进攻之后,三季度急剧切换至防御与价值。在这一环境下,三季度基金操作主要是把仓位集中到确定性更高、估值更合理的核心标的上。从中长期视角看,逆全球化仍然是最重要的宏观背景之一,对供给约束更加刚性的上游资源品来说,长期价格中枢持续向上的确定性较高,因此我们一直保持相当高的上游资源板块配置。另外从中报情况看,科技和上游资源或是当前业绩增长最硬的两条线,我们也在科技板块中寻找具有核心产业技术优势、全球份额有望提升的优质公司。

本文数据来源于工银瑞信悦享混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。