三季报点评：中证500增强ETF汇添富基金季度涨幅-11.49%

证券之星消息，日前中证500增强ETF汇添富基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.2亿元，季度净值涨幅为-11.49%。

从业绩表现来看，中证500增强ETF汇添富基金过去一年净值涨幅为-9.2%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.67%。而基金过去一年的最大回撤为-22.51%，成立以来的最大回撤为-24.2%。

从基金规模来看，中证500增强ETF汇添富基金2026年三季度公布的基金规模为0.2亿元，较上一期规模2013.74万元变化了33.01万元，环比变化了1.64%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比96.98%，无债券类资产，现金占净值比3.12%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达9.73%，第一大重仓股为长芯博创（300548），持仓占比为1.29%。

中证500增强ETF汇添富现任基金经理为许一尊。其中在任基金经理许一尊已从业10年又342天，2023年7月19日正式接手管理中证500增强ETF汇添富，任职期间累计回报为16.53%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇添富稳兴回报债券发起式A（019576），季度净值涨幅为3.07%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,中国经济运行总体平稳,但生产强、需求弱的结构性分化特征仍在持续。生产端保持较强韧性,工业生产有所加快,制造业景气度逐月改善并在季末重返扩张区间。出口在外需支撑下延续强劲增长,继续显著快于整体经济,是本季经济运行的主要支撑。投资端整体承压,固定资产投资同比延续下降,其中房地产开发投资延续下滑、仍是主要拖累,基础设施和制造业投资整体偏弱。消费端复苏相对乏力,社会消费品零售总额增速处于低位,内需不足仍是主要约束。物价方面,走势分化明显:CPI与核心CPI继续低位运行;PPI同比延续正增长、维持高位运行,上游价格回升态势明显。货币政策延续适度宽松取向,公开市场操作保持流动性合理充裕,资金利率平稳运行,但实体信贷需求依然偏弱,新增信贷处于低位,政府债券发行对社会融资形成主要支撑;财政政策方面,政府债券保持较大供给规模,房地产需求端支持政策进一步加码,季末市场对增量政策的预期升温。海外方面,主要经济体货币政策转向收紧,美联储于季内重启加息,利率路径预期明显上移;美债收益率大幅上行并维持高位;人民币汇率逆势走强;外部通胀扰动与地缘政治因素仍对全球风险偏好和国内资产定价形成阶段性影响。报告期内,权益市场整体呈现震荡调整态势,主要指数普遍下跌,交投活跃度较上季度明显收缩,市场情绪趋于谨慎。季内节奏上,季初市场出现明显调整,季中在超跌后展开反弹,季末再度走弱、缩量震荡。风格与结构上,前期占优的成长风格发生显著反转:科创板、创业板指数深度回调、跌幅居前,前期涨幅较大的高波动板块回吐明显;而大盘价值与红利风格显著占优,红利指数逆势收涨并领涨主要指数,大盘蓝筹相对抗跌。整体来看,市场由上季度成长强、价值弱的极致分化转向价值、红利的修复与再平衡,市值加权指数表现明显弱于市场个股整体,权重股集中调整对指数的拖累显著。选股因子方面,基于可观察的市场风格,价值、低波动、红利等因子显著占优,低流动性因子亦表现较好;动量、高Beta、成长等前期强势因子整体回撤明显;质量因子表现相对平稳。报告期内,本基金使用规则化的多因子选股策略构建组合,努力保持相对均衡的因子配置,结合风险控制模型控制组合相对基准在风格、行业、个股上的偏离。报告期内,提升了选股因子的均衡性,组合相对于基准的风格偏离进一步降低,净值收益率领先于业绩比较基准。中小盘个股表现高度分化、市场宽度较高,均衡多因子的选股环境较为有利,选股贡献是超额收益的主要来源,中小市值与价值风格亦有正贡献。当前中证500指数具有较鲜明的中盘成长风格,具备较高的成长弹性,是投资者布局中国经济结构转型升级,挖掘细分行业龙头潜力的重要工具。未来我们将保持对量化选股模型和风险控制模型的迭代更新,提高对市场风格变化的应对能力,提升超额收益的稳定性。

本文数据来源于中证500增强ETF汇添富2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。