三季报点评：华富匠心领航18个月持有期混合A基金季度涨幅-33.76%

证券之星消息，日前华富匠心领航18个月持有期混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.43亿元，季度净值涨幅为-33.76%。

从业绩表现来看，华富匠心领航18个月持有期混合A基金过去一年净值涨幅为-9.48%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.59%。而基金过去一年的最大回撤为-19.09%，成立以来的最大回撤为-38.05%。

从基金规模来看，华富匠心领航18个月持有期混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.43亿元，较上一期规模7051.72万元变化了-2741.62万元，环比变化了-38.88%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.54%，无债券类资产，现金占净值比16.36%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达38.61%，第一大重仓股为中国船舶（600150），持仓占比为6.62%。

华富匠心领航18个月持有期混合A现任基金经理为时彧。其中在任基金经理时彧已从业0年又261天，2026年2月10日正式接手管理华富匠心领航18个月持有期混合A，任职期间累计回报为-15.58%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,尽管外部环境动荡不安、不稳定不确定因素较多,但我国国民经济运行延续总体平稳、向新向优发展态势。宏观经济数据来看,我国对外贸易快速增长,新动能支撑作用增强。投资方面,2026年1-8月份,全国固定资产投资(不含农户)293092亿元,同比下降7.2%,三大分项来看,房地产开发投资、基建投资增速降幅有所收窄,制造业投资延续疲软。消费方面,1-8月份,社会消费品零售总额327569亿元,同比增长1.1%,其中除汽车以外的消费品零售额301764亿元,增长2.7%。出口方面,以美元计,1-8月份,我国出口总值29238亿美元,同比增长19.3%。国内市场2026年三季度主要指数出现不同程度的下跌,上证指数、沪深300、创业板指涨跌幅分别为-6.16%、-12.49%、-27.80%。行业表现方面,申万一级行业指数涨跌幅居前5位的依次为煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物,涨跌幅分别为19.29%、15.32%、15.10%、14.56%、10.12%。下跌方面,电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备跌幅居前,涨跌幅分别为-32.65%、-28.72%、-26.10%、-23.73%、-21.11%。展望后续,宏观经济K型分化的格局仍在延续,AI产业无论对中国还是美国都是盈利端最重要的支撑,产业趋势是后续核心关注点。全球流动性来看,国际地缘政治因素的影响或长期化,与美国财政可持续性担忧一起,或使得美债长端收益率维持在较高位置,对全球权益资产形成一定程度的压制,权益市场走势将取决于分子分母两端力量的权衡。在重点配置板块方面,考虑到2026年二季度开始市场分化加剧、部分科技板块估值已明显抬升,在2026年半年末的时候我们也向一些增长确定性较高、有业绩支撑的标的倾斜,适度控制交易拥挤度较高环节的敞口。在三季度我们延续整个再平衡的操作,加配了一些非AI的景气方向,如国内电网设备、油运、船舶、生猪养殖等。我们的投资目标始终锚定发掘能够持续创造价值的优质公司,我们将持续跟踪持仓标的的基本面变化,综合评估其估值水平与增长潜力,通过动态优化仓位配置来给持有人创造更好的持有体验,致力为投资者实现可持续的合理回报。

本文数据来源于华富匠心领航18个月持有期混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。