三季报点评：央企红利ETF广发基金季度涨幅10.52%

证券之星消息，日前央企红利ETF广发基金公布三季报，2026年三季度最新规模5.4亿元，季度净值涨幅为10.52%。

从业绩表现来看，央企红利ETF广发基金过去一年净值涨幅为7.72%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-14.26%，成立以来的最大回撤为-17.74%。

从基金规模来看，央企红利ETF广发基金2026年三季度公布的基金规模为5.4亿元，较上一期规模4.14亿元变化了1.26亿元，环比变化了30.45%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.59%，无债券类资产，现金占净值比0.44%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.88%，第一大重仓股为中远海控（601919），持仓占比为8.46%。

央企红利ETF广发现任基金经理为曹世宇。其中在任基金经理曹世宇已从业2年又321天，2026年10月16日正式接手管理央企红利ETF广发，任职期间累计回报为-1.19%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为红利ETF广发（159589），季度净值涨幅为11.3%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：中证国新央企股东回报指数主要选取国务院国资委下属现金分红或回购总额占总市值比率较高的50只上市公司证券作为指数样本,以反映央企股东回报主题上市公司证券的整体表现。作为ETF基金,本基金将继续秉承指数化被动投资策略,按照根据指数结构复制指数的方法投资,指数样本采用完全复制方法进行投资运作,尽量降低跟踪误差。 2026年三季度,全球AI交易进入去杠杆与估值再平衡阶段,市场由前期的极致分化转向调整。海外科技股回调、地缘局势与油价扰动、海外流动性收紧,以及国内微观资金降杠杆等多重因素叠加,压制了A股风险偏好。一、海外方面,半导体及科技权重市场明显走弱,前期高估值、高拥挤度的AI产业链资产面临集中消化,并通过产业链映射和风险偏好渠道传导至A股科技板块。与此同时,油价上行推升全球再通胀担忧,美债收益率走高、海外货币政策进一步收紧,成长资产估值承压,全球权益市场波动加大。二、国内市场调整的核心仍在于微观流动性去杠杆。前期科技板块交易拥挤、融资资金较为集中,在外部风险偏好回落的背景下,融资盘降仓、交易型资金止损及大型IPO带来的资金腾挪形成共振,放大了市场下跌的负反馈。随着国有资本增持等稳定市场举措落地,流动性紧张情绪有所缓解,但市场整体风险偏好仍处于修复阶段。三、从市场表现看,万得全A三季度整体回调,市场先快速下探、后弱势修复、再延续调整。风格上,大盘价值和低估值方向相对占优,金融、红利、资源等板块体现出较强防御属性;小盘成长、科技制造及前期涨幅较大的AI相关板块调整更为明显。四、基本面层面,国内经济呈现"初步企稳、中枢偏弱"的特征：实体需求修复偏慢,但价格水平边际改善,企业盈利逐步回暖。中报显示,A股非金融企业营收及利润增速均有所改善,盈利上行趋势并未被本轮市场调整打断。 展望四季度,红利资产仍具配置价值,但需重视内部结构分化。银行、能源等传统高股息板块的分红预期已部分反映,而部分消费、通信及非银方向的股息率仍处于相对较高水平,或具备再定价空间。后续需重点跟踪利率走势、股息率与无风险利率的利差变化,并优选盈利稳定、现金流充裕且分红能力具备持续性的标的。 基金投资运作方面,报告期内,本基金严格遵守合同要求,认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作,运作过程中未发生任何风险事件。

本文数据来源于央企红利ETF广发2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。