三季报点评：博时优享回报混合C基金季度涨幅-21.75%

证券之星消息，日前博时优享回报混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.21亿元，季度净值涨幅为-21.75%。

从业绩表现来看，博时优享回报混合C基金过去一年净值涨幅为-1.5%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.59%。而基金过去一年的最大回撤为-37.66%，成立以来的最大回撤为-38.37%。

从基金规模来看，博时优享回报混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.21亿元，较上一期规模2454.28万元变化了-401.96万元，环比变化了-16.38%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比86.7%，债券占净值比1.18%，现金占净值比12.37%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.76%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为8.18%。

博时优享回报混合C现任基金经理为刘宁。其中在任基金经理刘宁已从业5年又217天，2025年11月20日正式接手管理博时优享回报混合C，任职期间累计回报为-1.29%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾三季度行情,国内权益市场整体表现不佳,上证指数、深证成指均录得明显负收益,恒生指数实现一定幅度反弹。结构方面,科技、新能源等成长性板块出现显著回调,创业板指、科创50等成长性指数季度下跌幅度均创出历史纪录,而红利、医药等防御属性的板块超额收益较为突出,如此的结构表现与二季度形成鲜明对比。对于市场整体与结构的演绎,管理人从以下几方面分析,具体而言：首先,国内经济仍在低位徘徊,全球经济K型分化严重,经济基本面不足以支撑全面行情的展开。其次,三季度流动性的扰动突然加大,美伊冲突的反复以及美债收益率的飙升,对权益市场无风险利率的冲击在三季度显现。再次,风险偏好回落,公募基金对科技等高景气板块的持仓已达历史较高水平,而潜在增量力量来源如保险、社保、私募、固收+等均属于低风险偏好资金,二三季度的结构行情大幅逆转显示出持仓筹码因素对当前行情已造成制约。 本基金在三季度维持较高权益仓位,配置上对滞涨的出海消费、医药等领域进行了一定程度增持,整体持仓仍以泛科技领域为主。展望四季度,管理人认为当前的国内宏观经济暂无改变的趋势,流动性因素在四季度仍可能存在一定扰动,因此市场整体较难形成全面行情的突破。但三季度市场出现的回调,尤其是对科技板块悲观情绪的释放,管理人判断有过度反应的可能,全球主流科技指数如纳斯达克指数、费城半导体指数、台湾加权指数在7月的回调后均走出较好的修复行情,韩国综合指数、日经225等宽基指数中的科技龙头表现也明显强于A、H股,全球AI产业的发展虽有一定分歧和波折,但未到进行证伪定价的时刻,仍存在诸多值得投资的细分领域;持仓筹码的制约更多是短期因素,市场中长期对产业趋势的定价仍是有效的。基于以上判断,管理人将在四季度维持当前以科技为主的配置思路,同时根据个股的业绩及估值对持仓进行优化。

本文数据来源于博时优享回报混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。