三季报点评：华商均衡30基金季度涨幅-15.58%

证券之星消息，日前华商均衡30基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.52亿元，季度净值涨幅为-15.58%。

从业绩表现来看，华商均衡30基金过去一年净值涨幅为-28.38%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.52%。而基金过去一年的最大回撤为-38.24%，成立以来的最大回撤为-43.71%。

从基金规模来看，华商均衡30基金2026年三季度公布的基金规模为0.52亿元，较上一期规模6507.74万元变化了-1285.08万元，环比变化了-19.75%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.16%，无债券类资产，现金占净值比10.47%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.65%，第一大重仓股为桐昆股份（601233），持仓占比为5.61%。

华商均衡30现任基金经理为陈恒。其中在任基金经理陈恒已从业9年又97天，2023年12月29日正式接手管理华商均衡30，任职期间累计回报为-8.65%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度的A股市场经历了较大的调整,万得全A指数在三季度录得约13.33%的跌幅,六月份出现明显上涨的AI相关公司成为了调整的主要标的。中报披露后,组合重仓的电新、化工、有色确认了景气度与业绩置信度处于高胜率区间,而部分高位科技股的后验概率则持续走低。本组合重仓标的虽不是此轮调整的主要对象,但同样承受了系统性的下跌风险。我们的研究框架不变:以深度研究锁定业绩质量过硬的标的,以紧密跟踪验证逻辑的持续成立,再结合市场热力图判断买入与兑现的节奏。热力图的意义在于,它告诉我们钱正在流向哪里、又正在离开哪里。三季度资金从拥挤处流向低估处的迹象已经十分明显,我们预计这一再平衡过程在四季度仍将延续。组合当前估值分位处于低位,我们会借三季报密集披露的窗口,把仓位进一步集中到"业绩超预期、估值仍合理"的个股上,在保持均衡的前提下积极把握时机。

本文数据来源于华商均衡302026年三季报，仅供参考不构成投资建议。