三季报点评：广发睿合混合C基金季度涨幅-15.88%

证券之星消息，日前广发睿合混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.32亿元，季度净值涨幅为-15.88%。

从业绩表现来看，广发睿合混合C基金过去一年净值涨幅为-2.53%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.52%。而基金过去一年的最大回撤为-27.29%，成立以来的最大回撤为-38.82%。

从基金规模来看，广发睿合混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.32亿元，较上一期规模5304.9万元变化了-2062.19万元，环比变化了-38.87%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.42%，债券占净值比0.25%，现金占净值比9.59%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达14.15%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为2.34%。

广发睿合混合C现任基金经理为叶帅 曾质彬。其中在任基金经理叶帅已从业5年又44天，2025年12月12日正式接手管理广发睿合混合C，任职期间累计回报为-5.43%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发新锐智选混合A（001734），季度净值涨幅为17.23%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场整体呈现深度回调、风格剧烈切换的走势。节奏上,7月市场快速调整,8月一度震荡修复,9月重归弱势。结构上,前期涨幅较大、交易较为拥挤的高景气成长方向出现明显调整,创业板指、科创50等成长类指数领跌主要宽基指数;而红利价值、微盘股等前期偏弱的板块则承接了转向资金,收获了不错的涨幅;市场风格出现了与二季度方向相反的再平衡。我们在二季报中曾提示,极端的结构分化往往难以长期持续,市场风格有望逐步趋于收敛与再平衡。这一判断在三季度以更为剧烈的方式得到验证。 我们秉持"定性+定量"的框架,通过对不同beta收益的主动管理,力求持续、稳健地超越基金指数。作为一个市场主流参与者的总体刻画,基金指数隐含了不同时间维度、不同风险偏好、不同信息优势的资金在市场里各自找到的最自洽的定价逻辑,是多维价格发现机制共同作用的结果,也更能代表市场参与者的长期收益水平,给我们提供了很好地观察和学习的样本。 由于这个beta所代表的风格是多元的,我们也相应地开发多个不同风格的底层策略。在底层策略的开发环节,我们始终坚持"可解释性强的beta+独创性的alpha"的原则,并强调alpha的挖掘是基于不同beta所代表的不同空间维度下的股票定价方法的研究。具体地,我们细致辨析估值的波动和盈利的波动对于股价的不同影响程度和时变特征,探究估值、盈利背后驱动股价变动的高阶导因素,并将其系统性地纳入收益预测模型,以增强策略的前瞻性和适应性。在多策略投资组合构建过程中,定量分析得到的风险调整后的风格预期收益、以及集成了宏观和中观信息源所隐含的非结构化预期收益,都将成为我们进行beta配置与动态管理的依据。最终,我们希望通过对多个低相关的、具有不同收益风险特征的底层策略进行优化配置,在组合层面实现系统化的风险收益管理以及对基金基准的稳健超额。 三季度在市场大幅波动的过程中,我们产品相对基金基准的跟踪误差有所放大。未来,我们将继续深耕alpha的挖掘,持续完善底层策略体系和多策略组合配置机制,力求在控制组合风险和跟踪误差的基础上,实现对基金指数的长期稳健超额。

本文数据来源于广发睿合混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。