三季报点评：华夏国证疫苗与生物科技指数发起A基金季度涨幅11.10%

证券之星消息，日前华夏国证疫苗与生物科技指数发起A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.66亿元，季度净值涨幅为11.1%。

从业绩表现来看，华夏国证疫苗与生物科技指数发起A基金过去一年净值涨幅为-17.97%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-25.65%，成立以来的最大回撤为-51.81%。

从基金规模来看，华夏国证疫苗与生物科技指数发起A基金2026年三季度公布的基金规模为0.66亿元，较上一期规模5814.92万元变化了833.58万元，环比变化了14.34%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.83%，无债券类资产，现金占净值比5.69%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达62.12%，第一大重仓股为复星医药（600196），持仓占比为11.42%。

华夏国证疫苗与生物科技指数发起A现任基金经理为鲁亚运。其中在任基金经理鲁亚运已从业4年又142天，2022年9月6日正式接手管理华夏国证疫苗与生物科技指数发起A，任职期间累计回报为-41.91%。目前还管理着31只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为港股通央企红利ETF华夏（513910），季度净值涨幅为12.96%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为国证疫苗与生物科技指数,基金业绩比较基准为：国证疫苗与生物科技指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%,国证疫苗与生物科技指数由业务涉及生物科技产业的A股上市公司组成,包括疫苗、血液制品、生物药物、生物检验、生物技术服务等细分领域,反映A股市场的生物科技产业中优质上市公司的整体表现。本基金主要采取复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。 三季度,宏观层面延续"外需强于内需、生产强于需求"的分化,7-8月出口延续快速增长态势。制造业景气回升,PMI由7月49.2%抬升至9月50.1%,供给端走强。高技术制造业PMI三季度均值在52%以上,装备制造业PMI均值在51%以上,持续位于扩张区间。而社会消费品零售总额7月同比增长0.6%、8月同比增长0.4%,大宗消费承压,但通讯器材、服务消费等韧性较强,结构性机会好于总量机会。固定资产投资与地产链仍处于调整期。 外部环境方面,中东局势反复对油价与通胀扰动不断,美债利率高位与美联储加息周期对估值形成压制,放大市场波动。 市场表现上,第三季度A股经历先快跌、后震荡的再平衡行情。7月高拥挤科技交易松动后,资金从电子、通信、电力设备等成长主线阶段性切向红利、周期等品种,第三季度成交缩量、风险偏好降温。行业层面,煤炭、石油石化等资源类及银行、地产、农林牧渔等领涨,而电子、通信、电力设备等此前强势板块回撤明显。港股方面,第三季度呈现冲高回落、结构分化格局,7月上冲后连续两月回调,资源与金融相对占优,科技承压。 基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本文数据来源于华夏国证疫苗与生物科技指数发起A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。