三季报点评：创新药ETF摩根基金季度涨幅8.42%

证券之星消息，日前创新药ETF摩根基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.86亿元，季度净值涨幅为8.42%。

从业绩表现来看，创新药ETF摩根基金过去一年净值涨幅为-13.16%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-15.52%，成立以来的最大回撤为-47.49%。

从基金规模来看，创新药ETF摩根基金2026年三季度公布的基金规模为1.86亿元，较上一期规模1.81亿元变化了490.47万元，环比变化了2.71%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.33%，债券占净值比0.12%，现金占净值比0.62%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.92%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为14.11%。

创新药ETF摩根现任基金经理为曲蕾蕾。其中在任基金经理曲蕾蕾已从业1年又7天，2025年10月22日正式接手管理创新药ETF摩根，任职期间累计回报为-15.05%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为恒生生物科技ETF摩根（520760），季度净值涨幅为29.97%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：在A股三季度普跌的环境中,本基金跟踪的中证创新药产业指数走出独立行情逆势收涨,区间收益约8%。其中7月延续6月末反弹动能,8-9月上旬受避险情绪压制出现震荡分化,9月下旬抛压减轻、资金回流,月末普涨修复,收在月度相对高位。 u3000u3000上涨源于一是BD(Business development, 商务拓展)出海量价齐升：上半年中国创新药出海授权达100起、交易总额997亿美元(同比+81%),全球前十创新药BD交易中中国占8席,中国创新药资产从全球折价走向平价甚至溢价。二是支付端"医保+商保"双轨机制首次破冰：9月国家医保谈判与商保创新药目录价格协商首次同步收官,124款目录外药品入围、CAR-T等高值创新药首次进入谈判,多层次支付体系从政策设想走向实际落地。 u3000u3000本基金采用完全复制法跟踪标的指数,按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应调整,以实现基金的投资目标并争取将跟踪误差保持在合理范围内。 u3000u3000展望未来,11月医保目录落地、三季报业绩兑现、10月底欧洲肿瘤内科学会(ESMO)临床数据窗口,共同构成短期验证点。行情大概率从板块Beta切换至个股Alpha—真正有海外现金流、有BD首付款兑现、有差异化临床数据的龙头企业或能延续表现。中长期看,中国创新药核心资产估值仍在全球范围内相对低估,在政策预期、产业升级与全球化兑现三重催化下,配置型资金有望持续回流,板块具备从中期反弹升级为长周期重估的基础。

本文数据来源于创新药ETF摩根2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。