三季报点评：浦银兴耀优选一年持有混合C基金季度涨幅-31.42%

证券之星消息，日前浦银兴耀优选一年持有混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.1亿元，季度净值涨幅为-31.42%。

从业绩表现来看，浦银兴耀优选一年持有混合C基金过去一年净值涨幅为-12.46%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.52%。而基金过去一年的最大回撤为-16.26%，成立以来的最大回撤为-51.49%。

从基金规模来看，浦银兴耀优选一年持有混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.1亿元，较上一期规模1594.25万元变化了-575.21万元，环比变化了-36.08%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.67%，无债券类资产，现金占净值比7.97%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.71%，第一大重仓股为天孚通信（300394），持仓占比为9.52%。

浦银兴耀优选一年持有混合C现任基金经理为李凡。其中在任基金经理李凡已从业1年又33天，2025年10月22日正式接手管理浦银兴耀优选一年持有混合C，任职期间累计回报为-14.0%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,权益市场整体表现较差,A股主要股指均有不同程度的下跌,尤其是以AI产业链为代表的科技板块在三季度下跌尤为明显。回顾来看,我们认为本轮科技板块的大幅回调是多方面因素共振导致的,但宏观面、资金面等因素可能只是触发点,回调的本质很可能还是对上半年市场快速上修的乐观预期和过快上涨斜率的修正。在观察到头部大模型企业ARR(年化收入)增长速度放缓之后,AI商业变现天花板和Capex持续性的分歧又重新成为市场的焦点。 u3000u3000报告期内,本基金整体以较高仓位运行,期间对部分持仓结构进行了调整。结合外部宏观环境的变化和行业产业趋势的跟踪,我们在科技板块的持仓中,加仓了部分景气度加速的光通信设备类资产,减持了部分元器件资产;在上游资源品板块中,我们重新加大了高股东回报类资产的配置;在高端制造板块中,我们继续小幅加仓了电源产业链。目前产品的组合构建依然是聚焦科技、高端制造和上游资源品三大领域。 u3000u3000展望后市,在当前国际形势日益复杂,国内经济增长新旧动能切换的背景下,本产品组合依然坚持当前的投资策略,重点关注两条投资主脉络：一是新兴产业趋势推动的科技成长板块,代表了国内经济增长的新动能,以人工智能、先进半导体、AI电力设备等板块为代表;二是流动性和供需缺口共振推动的上游资源品板块,以有色金属等为代表。 u3000u3000本基金围绕上述两条主要的投资脉络构建了产品组合,重点投向科技成长、高端制造和资源品三大领域,并结合各个子版块的风险收益比进行动态再平衡,追求在相对可控的回撤风险下,力争为持有人创造超越基准和市场平均水平的收益。

本文数据来源于浦银兴耀优选一年持有混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。