三季报点评：博道研究恒选混合C基金季度涨幅-16.98%

证券之星消息，日前博道研究恒选混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.04亿元，季度净值涨幅为-16.98%。

从业绩表现来看，博道研究恒选混合C基金过去一年净值涨幅为-18.3%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.52%。而基金过去一年的最大回撤为-26.67%，成立以来的最大回撤为-37.1%。

从基金规模来看，博道研究恒选混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.04亿元，较上一期规模570.79万元变化了-180.46万元，环比变化了-31.62%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.6%，债券占净值比6.5%，现金占净值比1.93%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达12.69%，第一大重仓股为中芯国际（00981），持仓占比为1.85%。

博道研究恒选混合C现任基金经理为何晓彬。其中在任基金经理何晓彬已从业4年又150天，2022年6月2日正式接手管理博道研究恒选混合C，任职期间累计回报为-13.63%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博道盛利6个月持有期混合（010404），季度净值涨幅为1.79%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,沪深300下跌12.49%,创业板指数下跌27.80%,代表市场规模的指数中证100下跌14.09%,中证500下跌17.67%,中证1000下跌17.15%。 2026年三季度,国内经济延续"K型"分化的格局,结构性分化加剧,可概括为：外需强与内需弱、生产强与需求弱、新动能强与旧动能弱。物价与货币方面,PPI回升、CPI温和,信用扩张偏弱。政策方面,逆周期调节加码,财政后程发力。海外方面,三季度的核心变量是美联储正式进入加息周期,扭转了部分市场参与者此前对于美联储维持利率不变的预期,同时,三季度美国经济再度走强,新增非农就业扭转了此前的下行趋势,消费增速稳健,投资在AI资本开支的支撑下走强,制造业PMI和非制造业PMI均创下疫情后的最高值。此外,美以伊冲突在谅解备忘录签署后再次恶化,带动油价重新回升。全球发达国家的长端利率进入了加速上行周期,对风险资产估值形成压制。 本基金报告期间坚持系统化基本面投资框架,组合上基于多维基本面收益来源分域量化选股,本季度维持泛科技类标的持仓和中盘景气配置力度,小幅配置自由现金流选股策略。 展望四季度,历史上美联储进入加息周期,叠加美元走强,将使新兴市场承压,预计加息周期的影响仍将持续一段时间,不过我们也能看到积极因素在不断积累：一是全市场非金融企业的盈利正式步入上行周期,盈利端的高景气度能一定程度对冲估值端的压力;二是在新兴市场经济走弱的背景下,我国经济维持了较强的韧性,特别是出口方面有力托底经济增长,预计全年增速目标能够顺利完成;三是在美元有所走强的背景下,人民币仍在稳健升值。三重因素支撑下,预计我国资本市场仍能在加息周期中保持韧性。 本基金将继续借助系统化方式,从不同基本面收益来源构造多元策略复合配置,力争长期获取有竞争力的超额收益。

本文数据来源于博道研究恒选混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。