三季报点评：湘财成长优选一年持有混合C基金季度涨幅-29.07%

证券之星消息，日前湘财成长优选一年持有混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.04亿元，季度净值涨幅为-29.07%。

从业绩表现来看，湘财成长优选一年持有混合C基金过去一年净值涨幅为-10.28%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.52%。而基金过去一年的最大回撤为-40.83%，成立以来的最大回撤为-50.13%。

从基金规模来看，湘财成长优选一年持有混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.04亿元，较上一期规模500.22万元变化了-148.76万元，环比变化了-29.74%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.91%，无债券类资产，现金占净值比9.39%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达70.11%，第一大重仓股为拓荆科技（688072），持仓占比为9.25%。

湘财成长优选一年持有混合C现任基金经理为车广路。其中在任基金经理车广路已从业14年又112天，2022年7月28日正式接手管理湘财成长优选一年持有混合C，任职期间累计回报为0.99%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为湘财长兴灵活配置混合A（009169），季度净值涨幅为1.9%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度的全球图景,仍以典型的"分化复苏"为主线。国内方面,三季度经济基本面情况整体保持平稳,进出口保持高增长凸显外需韧性。央行通过一系列组合工具维持流动性合理充裕,财政与地产政策协同发力托底预期,新旧动能转换持续深化,新质生产力主线获得密集政策催化。海外方面,9月美联储议息会议重启加息,10年期美国国债收益率突破5%的高位,海外通胀粘性与降息路径分歧延续。而中东地缘冲突在7月以后再度升温、美伊冲突升级扰动全球能源与供应链稳定,构成外需侧的主要不确定来源。与此同时,9月下旬中美高层会晤达成部分共识后,外部风险偏好出现阶段性缓和。市场层面,三季度经历了一轮震荡探底、超跌反弹、宽幅震荡的周期。结构上,行业层面的再平衡特征突出——受益于PPI同比修复与反内卷政策推进的上游相关表现较好,而前期涨幅较大、估值偏高的部分科技成长方向出现系统性降温,市场风格由极致成长向防御与周期再平衡,业绩兑现与估值消化成为震荡行情下的核心定价线索。 在这样的市场环境下,本基金管理人始终坚持追求风险调整后收益最优化的投资理念,聚焦AI硬件与先进制造的长期发展趋势,通过自上而下的产业链景气度跟踪与自下而上的个股深度调研,精准把握AI硬件端的投资机会。本基金在整体配置人工智能相关软硬科技类个股的基础上,加仓算力基础设施、AI芯片、光模块及端侧智能设备等核心硬件环节。本基金认为,人工智能作为下一轮科技革命的重要方向,算力产业链及硬件相关公司将迎来较好配置机遇。随着国内人工智能大模型和国产机器人的逐步推出并展示出具有竞争力的性能,AI硬件需求进入快速放量阶段。展望下阶段,本基金管理人认为,全球科技竞争与合作并存的格局将长期延续,人工智能引发的硬件革新浪潮方兴未艾。国内以新质生产力为导向的产业升级政策,将为AI硬件、半导体设备、高端制造等领域带来持续的政策红利与市场需求,仍将继续坚持以"AI硬件+高端制造"为主线的投资风格,积极寻找和配置符合产业发展趋势、具备核心竞争力的优质个股。 本基金管理人始终坚守长期主义,坚持追求风险收益比最优。在自上而下对宏观环境和行业景气度进行动态跟踪的基础上,充分发挥投资和研究团队的协同优势,自下而上深入研究相关标的的核心竞争力、估值合理性与产业地位,精选优质公司进行布局。未来仍将一如既往遵循投资框架和逻辑,争取为投资者持续创造价值。

本文数据来源于湘财成长优选一年持有混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。