三季报点评：沪港深医药ETF招商基金季度涨幅18.45%

证券之星消息，日前沪港深医药ETF招商基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.41亿元，季度净值涨幅为18.45%。

从业绩表现来看，沪港深医药ETF招商基金过去一年净值涨幅为-10.98%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-25.75%，成立以来的最大回撤为-46.91%。

从基金规模来看，沪港深医药ETF招商基金2026年三季度公布的基金规模为0.41亿元，较上一期规模3795.85万元变化了325.43万元，环比变化了8.57%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.99%，无债券类资产，现金占净值比1.05%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达64.89%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为13.68%。

沪港深医药ETF招商现任基金经理为廖裕舟。其中在任基金经理廖裕舟已从业3年又221天，2025年11月13日正式接手管理沪港深医药ETF招商，任职期间累计回报为-10.66%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为沪港深医药ETF招商（517990），季度净值涨幅为18.45%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：A股方面,2026年三季度,A股整体震荡走弱,不同板块和市值风格上差异较大,其中万得全A下跌了13.33%,沪深300指数下跌了12.49%,中证500指数下跌17.67%,中证1000指数下跌17.15%,中证2000指数下跌11.08%。风格属性上,价值风格大幅领先成长风格,高股息红利资产(煤炭、石油石化、银行)成为资金避风港,而上半年领涨的硬科技(半导体、AI算力)板块出现深度回调,创业板指数、科创50指数均创下单季度历史最大跌幅。在中信一级行业中,共有约1/3行业在2026年三季度获得正收益。涨幅前三的行业为煤炭、石油石化、农林牧渔。而电子、通信、电力设备及新能源表现欠佳。港股方面,2026年三季度港股市场整体呈现先扬后抑、震荡分化的格局。季度初,在南向资金持续流入、港股通标的扩容预期以及AI产业链情绪修复等因素推动下,市场自7月上旬开启反弹,恒生指数于8月下旬一度收复26000点整数关口;此后,在海外高利率环境延续、全球AI交易降温、地缘扰动反复等因素压制下,指数震荡回落。全季来看,恒生指数上涨7.57%,恒生综合指数上涨5.88%,恒生中国企业指数上涨8.76%;恒生港股通小型股指数微跌0.25%,恒生科技指数下跌4.88%。风格与板块上,与二季度哑铃型极端分化不同,三季度市场呈现明显的高低切换:资金从前期拥挤的AI/半导体等科技成长方向流出,转向低估值、高股息与资产重估品种,大盘价值风格显著占优。在中信港股通一级行业中,医药、石油石化、煤炭、银行等涨幅居前,而电子、计算机、汽车、机械等表现欠佳。报告期末仓位维持在99%左右的水平,基本上完成了对基准的跟踪。

本文数据来源于沪港深医药ETF招商2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。