三季报点评：港股通100ETF易方达基金季度涨幅8.24%

证券之星消息，日前港股通100ETF易方达基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.84亿元，季度净值涨幅为8.24%。

从业绩表现来看，港股通100ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-20.8%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-25.1%，成立以来的最大回撤为-29.39%。

从基金规模来看，港股通100ETF易方达基金2026年三季度公布的基金规模为0.84亿元，较上一期规模1.11亿元变化了-2664.3万元，环比变化了-24.1%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.08%，无债券类资产，现金占净值比1.68%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达50.74%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为9.52%。

港股通100ETF易方达现任基金经理为成曦 靳晨鑫。其中在任基金经理成曦已从业10年又177天，2022年2月22日正式接手管理港股通100ETF易方达，任职期间累计回报为12.62%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为恒生生物科技ETF易方达（159105），季度净值涨幅为29.96%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证港股通中国100指数,该指数选取港股通范围内的市值最大100家中国上市公司作为样本,以反映港股通范围内中国上市公司的整体表现。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年三季度,中证港股通中国100指数整体处于区间震荡格局,同时承受国内基本面预期、美元利率与汇率、南向资金流向三重变量约束,整体波动幅度显著大于A股大盘指数,板块结构性分化特征突出。本季度港股市场的核心矛盾集中在外部流动性压力与国内政策托底预期之间的博弈。海外美债收益率高位震荡,美元汇率反复走强,压制港股这类离岸人民币资产估值,外资风险偏好偏弱,对互联网、医药等成长权重板块形成持续压制。与此同时,国内稳增长政策持续落地,市场对地产、消费板块的盈利修复预期有所升温,叠加南向资金保持阶段性配置,为指数提供底部支撑,使得指数并未走出单边趋势,整体维持区间拉锯。板块层面表现分化明显。高股息的金融、公用事业等价值板块具备较强防御性,在市场波动中贡献稳定收益;消费龙头受益于内需政策预期提振,震荡走强;创新药走强,而互联网等成长板块受海外流动性、行业监管与盈利兑现节奏影响,估值修复进程受阻,拖累指数上行空间;综合来看,三季度中证港股通中国100指数以震荡消化不确定性为主,行情更多由外部流动性预期主导,企业盈利端尚未出现全面转向。后续指数走势,一方面取决于国内经济与企业盈利修复力度,另一方面要看美债利率与汇率环境变化,具备稳定现金流、分红能力强的龙头标的,有望继续获得资金青睐。 报告期内,以港币作为计价货币的中证港股通中国100指数上涨8.97%。随着港股市场持续扩容、中国优质企业加速赴港上市,港股通有望同步扩容,将更多优质企业纳入标的范围,进而推动中证港股通中国100指数成份股进一步优化,为市场长期发展注入新活力。在中国经济日益国际化的背景下,中证港股通中国100指数产品将作为境内投资者投资于香港市场上市的中国优质龙头企业的有效投资工具。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于港股通100ETF易方达2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。