三季报点评：信澳聚优智选混合C基金季度涨幅-16.15%

证券之星消息，日前信澳聚优智选混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.05亿元，季度净值涨幅为-16.15%。

从业绩表现来看，信澳聚优智选混合C基金过去一年净值涨幅为-34.54%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-46.91%，成立以来的最大回撤为-48.12%。

从基金规模来看，信澳聚优智选混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.05亿元，较上一期规模690.34万元变化了-165.95万元，环比变化了-24.04%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.55%，债券占净值比0.98%，现金占净值比5.85%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达62.24%，第一大重仓股为零点有数（301169），持仓占比为9.38%。

信澳聚优智选混合C现任基金经理为徐聪。其中在任基金经理徐聪已从业3年又350天，2023年1月19日正式接手管理信澳聚优智选混合C，任职期间累计回报为-22.56%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,整体市场出现了较为剧烈的回调。一方面,受模型公司增长斜率放缓、融资成本高企等因素的影响,全球资本市场对全球经济增长的重要引擎AI投资的持续性产生了怀疑;另一方面,地缘战争与美国货币政策财政政策等因素互相交织,高油价、高利率对权益市场形成较强制约。未来,我们仍将专注于计算机、电子等高科技领域,挖掘个股机会。 2026年,人工智能行业向纵深方向发展,一方面,巨大的算力投资需求拉动了上游各个环节产业链的需求,很多相关股票享受了成长股估值,我们需要区分周期性和成长性,减少"买贵了"的错误。另一方面,模型的进展、单位算力成本的下降等因素促进了下游应用的拓展,模型厂商、云服务厂商、软件厂商等下游环节的价值总量增加和分配结构的变化同时演进,股票波动随预期变化而波动。具体板块来看,对于软件行业,我们认为危机和机会并存,过去具有高壁垒的通用软件容易受到 AI 技术的冲击,计算平台的演化、AI 助手功能的完 善等新因素都会冲击这些产品的入口价值。从最新情况看,这种冲击在持续加重。特别是,过去人机交互方式、流程方式等更为根本性的架构已经在被ai重塑,而 AI 对那些在垂直行业提供软件解决方案 的公司的冲击预计是可控的。这些公司积累的对客户需求、流程的理解在 AI 时代能解决大模型落地到 B 端客户最后一公里的难题。未来,我们可能会看到巨头公司跟这些公 司形成一些稳定的合作模式,类似当年云计算时代。这一过程中带来的风险和机会一样大。我们力图在其中找出机会,规避风险。此外,受人工智能需求的挤出效应,有相当大范围的电子领域处于提价周期,毛利率和盈利能力处于向上阶段,这里面也有较多的投资机会。此外,半导体设备板块经历了三季度回调后,投资机会在增加。

本文数据来源于信澳聚优智选混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。