三季报点评：摩根核心优选混合C基金季度涨幅-20.70%

证券之星消息，日前摩根核心优选混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.0亿元，季度净值涨幅为-20.7%。

从业绩表现来看，摩根核心优选混合C基金过去一年净值涨幅为-5.33%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-32.85%，成立以来的最大回撤为-45.29%。

从基金规模来看，摩根核心优选混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.0亿元，较上一期规模55.44万元变化了-8.55万元，环比变化了-15.43%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比82.56%，无债券类资产，现金占净值比17.65%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达33.48%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为5.49%。

摩根核心优选混合C现任基金经理为倪权生。其中在任基金经理倪权生已从业11年又90天，2022年8月18日正式接手管理摩根核心优选混合C，任职期间累计回报为-18.33%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度市场较弱,前期强势的科技板块回落明显,红利资产表现相对较强,这和二季度的市场风格有着较大差异。我们认为在短期内基本面并未发生明显反转,市场风格的切换更多是投资者情绪变化。宏观和基本面方面,AI相关领域的需求仍然旺盛,出海链制造业也保持较强的景气。算力方面,通信产品、电子器件、发电链条的订单和交付延续前期强势。其他出海链方面,造船、机械、创新药出海等需求仍然向好,一些产业新接订单继续上调。内需继续保持平稳态势,部分零售领域在新模式的推动下保持较快增长。 u3000u3000组合操作层面,尽管市场对AI的交易偏热有一定担心,但考虑到相关资产的业绩兑现度预期仍然较好,组合仍然保持一定仓位的配置,重点在低估值的光模块龙头和发电产业链龙头公司,这些标的订单展望好,明年预计仍有较快业绩增速,且估值不高。医药仍保持上半年以来的超配配置,期间相关公司相对收益较好,整体医药的持仓占比有所提升。尽管市场担心海外加息可能对有色板块造成影响,但考虑到相关品种如铜的供需在未来几年仍然偏紧,且商品价格在高位坚挺,估值已经比较便宜,因此继续维持前期对有色的配置。在制造业内部,组合做了一定调整,适度调整了锂电产业链和工程机械的仓位,增加造船、化工等行业配置。其中造船景气度持续上行,新接订单饱满,预计未来几年业绩兑现度较好。化工方面,我们认为以电子化学品为代表的新材料公司未来成长性较好。另外,随着海外战事的影响,全球炼化产能受损,炼化产品如成品油等库存处于相对低位,未来需求有望修复,因此组合也增加了炼化资产的配置。 u3000u3000展望后市,三季度科技资产调整后,很多标的估值显著消化,我们仍看好这类资产的景气度维持。传统制造业和上游资产方面,我们认为出海制造业、创新药、部分大宗商品环节预计都有不错的景气度维持,且估值均不贵,仍有较好配置价值。

本文数据来源于摩根核心优选混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。