三季报点评：广发睿智两年持有期混合发起式A基金季度涨幅-3.15%

证券之星消息，日前广发睿智两年持有期混合发起式A基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.62亿元，季度净值涨幅为-3.15%。

从业绩表现来看，广发睿智两年持有期混合发起式A基金过去一年净值涨幅为-7.98%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-19.92%，成立以来的最大回撤为-26.99%。

从基金规模来看，广发睿智两年持有期混合发起式A基金2026年三季度公布的基金规模为3.62亿元，较上一期规模3.74亿元变化了-1175.02万元，环比变化了-3.14%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比85.91%，债券占净值比2.98%，现金占净值比11.58%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.44%，第一大重仓股为阿里巴巴-W（09988），持仓占比为7.98%。

广发睿智两年持有期混合发起式A现任基金经理为孙迪。其中在任基金经理孙迪已从业8年又321天，2025年7月1日正式接手管理广发睿智两年持有期混合发起式A，任职期间累计回报为6.97%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发高股息优享混合A（008704），季度净值涨幅为8.01%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内宏观经济基本保持平稳,制造业PMI在7-8月低于50%后,9月修复到50%以上,但结构上分化较为明显,出口仍处于高位,但内需较为疲弱,社融存量同比增速回落,消费数据低迷,地产现房新政后数据表现平淡,国内政策上维持了很强的战略定力,经济托底和发展新质生产力仍是工作重心。海外美联储首次加息落地,美伊冲突反复造成油价再次冲高,美债利率快速走高。 在这样的宏观环境下,A股市场三季度出现较为明显的调整,上证综指、沪深300和中证800分别下跌6.16%、12.49%和13.97%,今年以来的涨幅已经全部转负,上半年表现抢眼的科技成长方向剧烈下跌,创业板指和科创50下跌27.80%和30.70%。行业表现也和上半年风格迥异,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药等行业上涨超过10%,电子、通信、电力设备、机械等科技制造行业跌幅超过20%。 报告期内,组合在行业配置上保持适度分散,重点关注科技、制造、金融及部分景气度相对较高的成长方向,并结合市场变化对持仓进行动态调整,避免单一风格或单一行业的过度集中,整体净值运行平稳,回撤控制较好,体现出较强的稳健性和防御属性。

本文数据来源于广发睿智两年持有期混合发起式A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。