三季报点评：港股通消费ETF易方达基金季度涨幅-1.09%

证券之星消息，日前港股通消费ETF易方达基金公布三季报，2026年三季度最新规模13.47亿元，季度净值涨幅为-1.09%。

从业绩表现来看，港股通消费ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-28.48%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-30.81%，成立以来的最大回撤为-39.33%。

从基金规模来看，港股通消费ETF易方达基金2026年三季度公布的基金规模为13.47亿元，较上一期规模12.88亿元变化了5911.2万元，环比变化了4.59%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.01%，无债券类资产，现金占净值比0.79%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达62.47%，第一大重仓股为泡泡玛特（09992），持仓占比为10.74%。

港股通消费ETF易方达现任基金经理为刘树荣。其中在任基金经理刘树荣已从业9年又105天，2025年4月11日正式接手管理港股通消费ETF易方达，任职期间累计回报为-15.81%。目前还管理着25只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为银行ETF易方达（516310），季度净值涨幅为16.34%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证港股通消费主题指数,该指数从港股通证券范围内选取流动性较好、市值较大的50只消费主题相关证券作为指数样本,反映港股通内消费类上市公司证券的整体表现。报告期内,本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年第三季度,海外市场方面,季度内中东地缘局势扰动原材料价格,对消费企业成本端形成一定压力;季度前期全球流动性预期相对平稳,港股随风险偏好修复有所反弹;进入9月,美联储重启加息,其公布的利率预测显示年内可能仍有加息空间,美债长端收益率波动上行、美元指数整体偏强运行,港股整体流动性环境随之承压。境内层面,扩内需、促消费政策接续出台,消费品以旧换新、服务消费扶持政策持续落地,居民服务与实物消费总体保持平稳。南向资金保持对港股消费板块的配置,但流入节奏随内外环境变化有所波动,板块内资金向经营确定性较强的龙头集中。 2026年第三季度,港股通消费板块呈冲高回落走势,季度前期随内需预期改善有所修复,季度后期受海外利率环境变化、居民收入预期修复偏慢影响出现回调,板块整体表现弱于港股大盘。板块内部有所分化,必选消费类及拥有较强品牌壁垒的消费龙头盈利韧性相对突出;部分可选消费、传统零售标的承受需求与成本双重压力,波动幅度更大。2026年第三季度,港币计价的中证港股通消费主题指数下跌0.97%。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于港股通消费ETF易方达2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。