三季报点评：招商碳中和主题混合A基金季度涨幅-36.15%

证券之星消息，日前招商碳中和主题混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.68亿元，季度净值涨幅为-36.15%。

从业绩表现来看，招商碳中和主题混合A基金过去一年净值涨幅为-44.72%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-48.29%，成立以来的最大回撤为-67.86%。

从基金规模来看，招商碳中和主题混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.68亿元，较上一期规模1.09亿元变化了-4057.23万元，环比变化了-37.21%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比81.61%，债券占净值比6.35%，现金占净值比11.17%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.24%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为7.54%。

招商碳中和主题混合A现任基金经理为任琳娜。其中在任基金经理任琳娜已从业8年又143天，2022年9月26日正式接手管理招商碳中和主题混合A，任职期间累计回报为-66.71%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,国内经济延续外需强、内需弱的格局。出口方面,机电产品出口延续高增长,是季度内经济最重要的支撑。与此同时,内需修复仍偏弱,社会消费品零售表现一般,投资与地产链仍是需求端核心拖累。海外方面,美伊冲突持续发酵、霍尔木兹海峡一度紧张推升通胀预期,美联储9月加息25BP、美元指数上行、美债利率抬升,成为压制全球风险偏好与A股高估值板块的核心外部变量。股票市场方面,三季度A股呈现出明显的风格再平衡特征,越偏成长跌幅越大,上涨的板块集中在低估值红利与资源类资产,与上半年科技成长主导的格局近乎镜像反转。各主要宽基指数表现上,上证指数下跌6.16%,沪深300下跌12.49%,中证500下跌17.67%,创业板指下跌27.80%,科创50下跌30.70%,仅中证红利逆势上涨9.38%。广义新能源是三季度成长杀估值最集中的方向之一,中证新能源指数三季度下跌25.84%,我们认为回调的主因并非短期行业发生了什么巨大变化,更多来自风险偏好变化使得板块定价由趋势想象转向业绩可验证性。本基金的配置集中于广义新能源板块。2026年第三季度,本基金持仓向锂电中游、储能和AI电力应用场景倾斜。

本文数据来源于招商碳中和主题混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。