三季报点评：华夏优势价值一年持有混合C基金季度涨幅0.44%

证券之星消息，日前华夏优势价值一年持有混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.03亿元，季度净值涨幅为0.44%。

从业绩表现来看，华夏优势价值一年持有混合C基金过去一年净值涨幅为-9.79%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-12.87%，成立以来的最大回撤为-35.78%。

从基金规模来看，华夏优势价值一年持有混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.03亿元，较上一期规模301.2万元变化了-9.11万元，环比变化了-3.02%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.5%，无债券类资产，现金占净值比15.21%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达27.86%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为4.94%。

华夏优势价值一年持有混合C现任基金经理为黄文倩。其中在任基金经理黄文倩已从业10年又271天，2022年3月4日正式接手管理华夏优势价值一年持有混合C，任职期间累计回报为-14.64%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华夏消费龙头混合A（011282），季度净值涨幅为10.37%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,中国经济延续"外热内冷、供强需弱、K型分化"的运行特征。生产与外需保持韧性、内需(消费与投资)修复偏慢、价格由上游成本推动温和抬升,名义改善优于实际;货币政策在"适度宽松"总基调下明确"逆周期加力",流动性维持充裕;财政政策三季度以"存量加快落地、债券供给高位运行"为主,专项债与超长期特别国债按计划推进,但月度支出节奏偏缓。全球来看,中东地缘政治问题反复,石油价格创年内新高。美国经济在三季度整体增速尚有韧性、结构分化,消费与AI相关资本开支稳健,地产与部分耐用品受高利率抑制,就业降温。美债收益率上行,9月加息后,10月暂缓加息。在这种情况下,黄金和美元震荡,人民币汇率相对美元温和走强。 报告期内,A股市场大幅回调。市场风格较二季度完全逆转,科创50跌28%,中证红利上涨7%。行业指数中,表现相对较好的是红利类行业,如煤炭、银行,以及资源价格上涨带动的石油和农林牧渔;表现较差的行业是AI资本开支相关的电子、通信、建材。 港股市场强于A股,三季度实现正收益。结构上,表现最好的是医疗保健业,其次是涨价类能源业和红利类金融业,表现较差的是工业和必需性消费。 报告期内,本基金坚持在商业模式较好、长坡厚雪的赛道中甄选优质公司。整体仓位平稳,增加了港股配置。减仓了电子、家电,加仓了农产品价格上涨相关行业、超跌的新能源龙头,以及智能眼镜、3D打印等新兴消费领域。AI相关产业链仓位不变,但个股变化较大,减仓了上下游材料,集中在产业链龙头公司。

本文数据来源于华夏优势价值一年持有混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。