三季报点评：光伏龙头ETF广发基金季度涨幅-28.75%

证券之星消息，日前光伏龙头ETF广发基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.0亿元，季度净值涨幅为-28.75%。

从业绩表现来看，光伏龙头ETF广发基金过去一年净值涨幅为-21.82%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-42.67%，成立以来的最大回撤为-59.91%。

从基金规模来看，光伏龙头ETF广发基金2026年三季度公布的基金规模为2.0亿元，较上一期规模2.76亿元变化了-7572.84万元，环比变化了-27.47%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.67%，无债券类资产，现金占净值比1.89%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达63.77%，第一大重仓股为特变电工（600089），持仓占比为14.14%。

光伏龙头ETF广发现任基金经理为夏浩洋。其中在任基金经理夏浩洋已从业5年又163天，2022年11月24日正式接手管理光伏龙头ETF广发，任职期间累计回报为-47.16%。目前还管理着23只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为恒生生物科技ETF广发（159169），季度净值涨幅为29.97%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,全球地缘冲突愈演愈烈,不断影响着油价和全球股市。而国内经济在政策的刺激下总体保持了稳中向好的态势。就外部环境而言,美伊冲突持续,俄乌冲突也在进行中,给全球原油价格带来了较大扰动,也影响着全球股市定价。三季度末,中美领导人会晤给双方股市创造了相对有利的宏观环境。季度内,美联储主席沃什宣布加息,但市场对于此次加息的预期相对充分,在加息前基本已经消化相关影响,因此全球股市在加息后并未出现明显的估值压制情况。反而是科技板块内部,季度内,AI板块在经过二季度大涨后,投资逻辑受到市场挑剔,导致7月全球股市科技资产出现明显回调,加之杠杆资金的参与进一步加大了股市的波动。就市场表现而言,三季度A股整体呈现震荡格局,港股则表现为前高后低。季度内,电子、通信、电力设备板块跌幅较大,而煤炭、农林牧渔、石油石化等板块则表现相对强势。 报告期内,本基金主要采取完全复制法跟踪指数,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。 报告期内,光伏板块整体表现欠佳。一方面,光伏电池消费税调整、光伏成本核算规范等政策相继出台,提升了市场对于板块反内卷去产能的信心,另一方面,光伏主产业链仍在亏损,库存仍然有待消化,开工率偏低等情况仍然存在,整体看,供给出清仍需要一定时间。虽然光伏板块当前仍处在深度调整期,但是在全球油价高位震荡的背景下,光伏产业的发展仍然是大趋势,长期投资机会依然值得关注。 中证光伏龙头30指数从沪深市场业务涉及光伏发电产业的上市公司证券中选取30只规模较大、盈利较好的证券作为指数样本,以反映光伏产业龙头上市公司证券的整体表现。

本文数据来源于光伏龙头ETF广发2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。