三季报点评：国寿安保稳泽两年持有混合A基金季度涨幅-3.82%

证券之星消息，日前国寿安保稳泽两年持有混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.91亿元，季度净值涨幅为-3.82%。

从业绩表现来看，国寿安保稳泽两年持有混合A基金过去一年净值涨幅为2.15%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.33%。而基金过去一年的最大回撤为-4.25%，成立以来的最大回撤为-4.95%。

从基金规模来看，国寿安保稳泽两年持有混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.91亿元，较上一期规模9581.55万元变化了-454.22万元，环比变化了-4.74%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比16.16%，债券占净值比71.65%，现金占净值比17.76%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达9.19%，第一大重仓股为中国太保（601601），持仓占比为1.93%。

国寿安保稳泽两年持有混合A现任基金经理为李康 吴闻。其中在任基金经理李康已从业11年又226天，2022年11月8日正式接手管理国寿安保稳泽两年持有混合A，任职期间累计回报为28.04%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为A500红利低波动ETF国寿（563590），季度净值涨幅为10.3%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,AI相关的科技投资带动美国经济数据逐步走强,中东局势升级导致油价再度上涨,美联储9月开始加息,市场预期未来一年仍将多次加息。中国经济继续呈现K型分化走势,出口保持高增长,内需相关的投资和消费增速继续下滑,核心CPI增速保持在1%附近。 u3000u3000债市方面,三季度债券收益率整体下行,10年国债收益率下行5bp,30年国债收益率下行14bp,3-5年高等级信用债收益率下行幅度5-10bp。可转债方面,三季度中证转债指数大跌7.0%,可转债高价转债指数跌幅达15%,主要受股市调整所带动,而转债估值仍不便宜。 u3000u3000股票方面,三季度AI行业交易拥挤度过高、中东局势再度混乱、美联储加息等因素导致市场大幅调整,上证指数、沪深300、创业板指、科创50指数分别下跌6.2%、12.5%、27.8%、30.7%。在申万一级行业里,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物涨幅居前,电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备跌幅居前。 u3000u3000投资运作方面,基金在报告期内以利率债和信用债为主要配置品种,严格防范信用风险,适度提高组合久期;股票投资方面,报告期内基金股票仓位较为灵活,综合考虑经济结构调整、产业升级等因素分析行业景气度和竞争格局,并结合量化方法(多因子、行业轮动和事件驱动等策略)筛选个股。

本文数据来源于国寿安保稳泽两年持有混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。