三季报点评：易米开泰混合A基金季度涨幅-38.16%

证券之星消息，日前易米开泰混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.38亿元，季度净值涨幅为-38.16%。

从业绩表现来看，易米开泰混合A基金过去一年净值涨幅为14.57%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-47.84%，成立以来的最大回撤为-47.84%。

从基金规模来看，易米开泰混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.38亿元，较上一期规模6775.36万元变化了-2993.64万元，环比变化了-44.18%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比73.31%，债券占净值比5.14%，现金占净值比6.65%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.11%，第一大重仓股为兆易创新（603986），持仓占比为7.91%。

易米开泰混合A现任基金经理为魏鑫。其中在任基金经理魏鑫已从业2年又83天，2026年1月8日正式接手管理易米开泰混合A，任职期间累计回报为11.93%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,海外美联储政策路径反复,9月加息担忧发酵并落地,10年期美债收益率一度破5%,油价重回100美元,全球流动性趋紧压制风险资产;国内中报业绩验证成为定价核心,经济仍处筑底阶段。回顾三季度,A股呈冲高回落后的震荡筑底格局,风格在成长与红利间反复切换：7月,拥挤的科技成长深度回调,资金转向煤炭、银行等防御资产;8月,超跌修复叠加中报验证,算力硬件、半导体阶段性反弹;9月,风险偏好再度走弱,指数缩量回调,仅房地产、医药生物、银行等少数板块收涨。整体看,轮动加快,但缺乏持续主线。市场超跌后,本基金增加了原有重点持仓的布局,持仓结构进行了一定调整。 展望四季度,全球地缘政治冲突的深层次矛盾尚未形成确定性解决方案,短期有小幅外溢迹象,地缘尾部风险仍可能在特定窗口被重新定价,不排除阶段性反复引发大宗商品价格、美元指数与全球风险偏好的剧烈摆动。波动方向和持续性需要持续紧密观察,并适时调整策略应对。跨年维度上,对资本市场保持谨慎乐观,中美元首会晤所确立的阶段性缓和框架进入各层级机制的逐一兑现期,重点关注年内剩余窗口期核心国际外事活动议题是否会出现预期差。同时,也会关注外部地缘政治博弈因素为主可能引发的不确定性风险。重点关注行业结构性投资机会,聚焦主产业链业绩触底回升下的估值修复潜力和新技术渗透率提升下的景气成长机遇;重点关注行业结构性投资机会,聚焦主产业链业绩触底回升下的估值修复潜力和新技术渗透率提升下的景气成长机遇,基于产品投资策略,重点进行定增孪生仓位配置。

本文数据来源于易米开泰混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。