三季报点评：光大高端装备混合C基金季度涨幅-26.01%

证券之星消息，日前光大高端装备混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.29亿元，季度净值涨幅为-26.01%。

从业绩表现来看，光大高端装备混合C基金过去一年净值涨幅为10.69%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-42.73%，成立以来的最大回撤为-42.73%。

从基金规模来看，光大高端装备混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.29亿元，较上一期规模2242.9万元变化了670.44万元，环比变化了29.89%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比76.48%，债券占净值比6.33%，现金占净值比19.35%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达60.21%，第一大重仓股为中微公司（688012），持仓占比为6.88%。

光大高端装备混合C现任基金经理为房雷。其中在任基金经理房雷已从业9年又306天，2026年2月14日正式接手管理光大高端装备混合C，任职期间累计回报为9.4%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股呈现出二季度的反向镜像。以光通信、PCB、半导体为代表的硬科技在经历了上半年的大幅上涨后,三季度大幅调整,并导致创业板和科创50分别下跌了27.8%和30.7%;而上半年表现相对疲软的红利、消费、医药等在三季度相对走强,尤其是以银行、煤炭为代表的红利板块涨幅领先。从宏观上看,美债等欧美市场利率曲线的全面上行与货币政策的全面转向对市场流动性带来的负面影响;产业上,尽管AI产业继续迭代,但是投资者对于外部高债务融资背景下AI资本支出能否持续高增长的担忧,增大了市场的分歧;叠加交易结构的影响,这些共同因素导致三季度硬科技板块的大幅调整。 站在当下,市场基本都回到了年初的起点,投资配置的结构也相对变得均衡,以重新出发的心态寻找明年能维持高景气或者边际改善的方向,应该是年末市场的主要选择。在成长领域,我们认为半导体和创新药依旧是个重要的关注点,值得重视的是AI应用和安全的变化,在大模型能力达到一定的高水平阶段后,应用端和安全领域有望成为产业进一步发展的核心。在传统资产领域,经历了数年大幅调整的消费板块,应当具备一定的投资性价比,且部分消费已经从周期演变为高股息的红利资产。 三季度产品的管理上,产品主关注于于科技成长方向(尤其是半导体方面)的投资价值,主要原因是：1)国内半导体正在进入一轮快速的中高端产品的国产替代阶段,包括先进制程、存储、模拟等各个方面;2)国内半导体产业明年后扩产周期带来的订单高增长确定性较强。在投资结构上,我们增加了对模拟、以及应用端端侧soc类芯片的关注度。 我们对中国资本市场的长期发展十分有信心。本基金将会在具备竞争优势和成长潜力的行业深度耕耘,努力为投资者创造更好的投资回报,力争分享中国新时代的红利。

本文数据来源于光大高端装备混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。