三季报点评：兴全中证沪港深300指数增强A基金季度涨幅-1.38%

证券之星消息，日前兴全中证沪港深300指数增强A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.37亿元，季度净值涨幅为-1.38%。

从业绩表现来看，兴全中证沪港深300指数增强A基金过去一年净值涨幅为-3.06%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.67%。而基金过去一年的最大回撤为-12.11%，成立以来的最大回撤为-12.11%。

从基金规模来看，兴全中证沪港深300指数增强A基金2026年三季度公布的基金规模为0.37亿元，较上一期规模3306.25万元变化了424.03万元，环比变化了12.83%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.69%，债券占净值比5.79%，现金占净值比2.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达23.11%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为3.46%。

兴全中证沪港深300指数增强A现任基金经理为田大伟。其中在任基金经理田大伟已从业6年又17天，2025年4月1日正式接手管理兴全中证沪港深300指数增强A，任职期间累计回报为17.19%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为兴全红利量化选股股票A（021979），季度净值涨幅为11.99%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：进入2026年的3季度,市场从8月市场相对平稳过渡到9月中下旬以来的震荡向下,各类板块和风格时有表现。总体而言,成长风格承压较大,价值风格相对较优。我们的产品在风控上十分严格,不仅持仓贴近成份股,且行业和风格也做了严格的偏离限制,因此产品超额收益相对平稳。 u3000u3000面对不断变化的市场情况,我们观察到产品所用模型在价值等因子上的敞口呈现出较强的动态适应性。无论是在年初价值占优期、4月成长切换期,还是7月成长动能衰退期,模型均对价值等因子实施了相对准确的敞口调节。总体而言,我们在严格控制产品各类风格敞口的此过程中,模型仍会通过努力捕捉市场风格演变特征,在较小的风险预算框架内,对微小的风格敞口进行主动管理。这种基于模型自身研判的动态倾斜,使得策略能较好地抵御市场风格的剧烈波动,也能努力将其转化为组合稳定的超额收益。因此,我们对产品到年底保持较稳定超额收益是有信心的。 u3000u3000基于以上对市场分析,以及对沪港深300指数增强产品所用量化增强模型的了解,我们仍会在首选稳健性模型的同时积极应对。第一目标仍是跟上沪港深300指数,之后谋求超额。我们会在符合基金合同的情况下,继续维持大多数持仓来自成份股,在一定程度上维持行业和市值等风格的中性。同时我们也会在量化多因子的框架下,研究各行业和风格板块在量化因子上的载荷变化,择机适度进行行业和风格板块的偏离。在2026年4季度,在港股资产和A股资产大类上进行重点研究,继续迭代研发新模型,在不断迭代高频量价因子、机器学习类因子的同时,高度重视和积极运用基金重仓股因子、行业研究员一致预期因子、业绩超预期、成长类因子的研究和使用,储备和运用在某一类型资产聚集性表现时或者市场极涨极跌时相对稳健的模型,力争实现持续稳定的超额收益。

本文数据来源于兴全中证沪港深300指数增强A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。