三季报点评：全指现金流ETF博时基金季度涨幅2.64%

证券之星消息，日前全指现金流ETF博时基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.42亿元，季度净值涨幅为2.64%。

从业绩表现来看，全指现金流ETF博时基金过去一年净值涨幅为-2.99%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-9.84%，成立以来的最大回撤为-9.84%。

从基金规模来看，全指现金流ETF博时基金2026年三季度公布的基金规模为1.42亿元，较上一期规模1.48亿元变化了-682.86万元，环比变化了-4.6%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.77%，无债券类资产，现金占净值比1.38%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达60.19%，第一大重仓股为上汽集团（600104），持仓占比为10.4%。

全指现金流ETF博时现任基金经理为王萌。其中在任基金经理王萌已从业1年又196天，2025年6月30日正式接手管理全指现金流ETF博时，任职期间累计回报为12.76%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为港股红利ETF博时（513690），季度净值涨幅为11.01%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度国内经济呈现弱修复格局,生产与外需表现出较强韧性而内需仍是短板。制造业PMI自7月低位逐步回升,9月重回荣枯线以上,大型及高技术企业景气占优。出口依靠机电、AI硬件、新能源车等产品实现结构性高增长,对新兴市场贸易保持高增,但全球外需整体并不强劲,进口偏弱反映国内内生需求不足。消费上服务消费韧性较好,以旧换新带动汽车家电边际回暖,地产链消费持续低迷。投资端高技术制造业与新基建形成支撑,地产投资、销售继续筑底收缩。物价方面CPI保持温和,PPI边际反弹更多源于输入及供给因素,向下游传导有限。社融整体扩张力度偏弱,居民信贷低迷,信用扩张主要依靠结构性工具。海外方面,受中东地缘冲突反复影响,能源价格高位再上行。美国通胀压力居高不下,市场对美联储政策路径的博弈转向加息节奏与终点。9月FOMC会议全票通过加息25个基点至3.75%-4.00%,为2023年7月以来首次加息。市场对利率更高更久的预期升温,整体政策基调已由防范通胀反弹转向实质性收紧。全球流动性边际收紧,对市场风险偏好形成扰动。2026年三季度A股整体震荡调整,市场完成风格再平衡,前期交易拥挤的AI科技成长板块集中估值消化,科创50、创业板指回调明显,高股息红利、周期资源等价值板块相对占优。两融杠杆回落,市场交易热度降温,全A估值回调后配置性价比有所抬升。本季度市场调整的主因并非国内基本面恶化,而是海外科技波动、全球AI交易去杠杆与A股科技板块拥挤度过高三者叠加。随着上市公司半年报披露完成,市场交易逻辑由估值扩张进一步转向盈利验证,资金从前期拥挤的高景气赛道逐步向低估值、高现金流板块扩散,投资者整体情绪有所收敛,市场存量博弈特征较为显著。港股呈现先反弹后震荡回落走势,南向资金保持净流入成为重要增量资金,恒生科技受海外高利率压制波动较大,港股内部医药以及以金融、能源为代表的红利资产表现相对较好。港股权益市场共同受国内经济弱修复、国内政策托底、海外流动性波动三重因素约束,行情由单纯追逐远期产业故事转向重视盈利兑现能力。本基金为被动跟踪指数的基金,其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差,为投资人取得与标的指数基本一致的投资回报。本基金主要采用完全复制指数的被动跟踪策略,期间内本基金保持平稳运行,实现对指数的紧密跟踪。

本文数据来源于全指现金流ETF博时2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。