三季报点评：科创综指增强ETF嘉实基金季度涨幅-28.37%

证券之星消息，日前科创综指增强ETF嘉实基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.65亿元，季度净值涨幅为-28.37%。

从业绩表现来看，科创综指增强ETF嘉实基金过去一年净值涨幅为-2.94%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.67%。而基金过去一年的最大回撤为-40.48%，成立以来的最大回撤为-40.48%。

从基金规模来看，科创综指增强ETF嘉实基金2026年三季度公布的基金规模为0.65亿元，较上一期规模9538.56万元变化了-3033.47万元，环比变化了-31.8%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.95%，无债券类资产，现金占净值比1.21%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达24.88%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为5.38%。

科创综指增强ETF嘉实现任基金经理为龙昌伦 尚可。其中在任基金经理龙昌伦已从业9年又131天，2025年6月5日正式接手管理科创综指增强ETF嘉实，任职期间累计回报为40.73%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股在美联储紧缩预期升温、美债长端利率高企与国内经济数据持续走弱的共同压制下,由上半年的单边上行转入回调,且呈现出鲜明的高波动与高成长资产调整幅度更深的特征。上证指数7月初站上4100点,此后逐月走低,季末收于3842.19点,单季下跌约6.16%;科创50单季重挫30.70%、创业板指下跌27.80%,跌幅显著大于上证,而中证红利指数则逆势上涨9.38%,成为录得正收益的主要风格指数,指数的分化远大于跌幅本身。 u3000u3000国内经济延续总量趋缓、结构分化的格局。7月工业增加值同比4.5%、社零同比0.6%不及预期,8月工业增加值回升至5.2%,但社零却进一步走弱至0.4%,内需修复弹性明显弱于生产端。价格层面,8月PPI同比回升至3.8%,但高度集中于能源、有色等资源品种与AI相关电子制造,CPI仅0.8%,企业盈利改善高度依赖行业分配。同时,8月末M2同比7.5%、社融增速继续回落。海外方面,美伊冲突反复扰动霍尔木兹海峡通航,能源价格中枢抬升并推高输入性通胀预期;美联储9月议息会议加息25个基点并释放进一步紧缩信号,长端美债利率一度升至5.3%以上。利率上行对久期最长、估值最贵的科技成长板块杀伤最大,构成了风格再平衡的外部根源。 u3000u3000三季度市场主线是由交易结构和货币紧缩预期主导的风格再平衡。上半年资金高度集中于AI算力、半导体等硬科技赛道,成交拥挤度与融资杠杆均升至历史高位。当外部利率冲击出现,叠加季末调仓与节前杠杆资金收缩,前期积累的拥挤交易逆转,形成下跌负反馈。行业表现方面,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行和医药表现居前,电子、通信、建筑材料、电力设备和机械跌幅较大。 u3000u3000报告期内,本基金作为一只科创综指增强策略的投资管理产品,我们在组合管理中积极应对基金申购赎回等因素对跟踪效果带来的冲击,力争给投资者提供一个以科创综指为基准的增强策略投资工具。

本文数据来源于科创综指增强ETF嘉实2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。