三季报点评：科创200ETF华泰柏瑞基金季度涨幅-24.01%

证券之星消息，日前科创200ETF华泰柏瑞基金公布三季报，2026年三季度最新规模14.57亿元，季度净值涨幅为-24.01%。

从业绩表现来看，科创200ETF华泰柏瑞基金过去一年净值涨幅为1.91%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-38.09%，成立以来的最大回撤为-38.09%。

从基金规模来看，科创200ETF华泰柏瑞基金2026年三季度公布的基金规模为14.57亿元，较上一期规模9.9亿元变化了4.67亿元，环比变化了47.22%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.85%，债券占净值比0.02%，现金占净值比2.15%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达13.6%，第一大重仓股为嘉元科技（688388），持仓占比为1.59%。

科创200ETF华泰柏瑞现任基金经理为李沐阳。其中在任基金经理李沐阳已从业5年又297天，2024年12月16日正式接手管理科创200ETF华泰柏瑞，任职期间累计回报为50.16%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为油气ETF华泰柏瑞（561570），季度净值涨幅为7.84%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,科创200指数在上半年急涨后的估值消化与美伊冲突反复、美联储转鹰的夹击中,走出"7月急跌—8月修复—9月震荡回拉"的深V行情。7月高估值小微硬科技遭获利盘与宏观流动性双杀,指数一度探至1260点附近;8月半导体设备、存储、AI硬件业绩兑现带动放量反弹;9月中东局势再升级、布油回至107美元附近,成长股承压,但创新药、半导体设备材料、机器人等细分催化下指数尾段连涨修复,整体呈现"回撤深、弹性大、产业定价强于宏观"的小微盘硬科技特征。 u3000u3000展望第四季度,科创200表现取决于"三季报盈利兑现度"与"美伊冲突会否进一步升级"的博弈。积极因素在于AI算力硬件、半导体国产化、创新药出海仍处产业上行段,经历三季度杀估值后赔率改善,资金在科技内部再平衡时偏好小微高弹性标的。若美伊谈判破裂、霍尔木兹或曼德海峡受限推升油价与美债收益率,全球风险偏好收缩将率先重锤高Beta小微盘;若地缘钝化、国内宽货币延续,则三季报超预期个股有望带动指数展开估值修复行情。整体看科创200仍是科创板小微硬科技的高弹性贝塔工具,但需严控地缘升级、业绩不及预期与风格切向大盘带来的剧烈回撤。

本文数据来源于科创200ETF华泰柏瑞2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。