三季报点评：永赢睿恒混合A基金季度涨幅-30.73%

证券之星消息，日前永赢睿恒混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模45.15亿元，季度净值涨幅为-30.73%。

从业绩表现来看，永赢睿恒混合A基金过去一年净值涨幅为5.62%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-42.44%，成立以来的最大回撤为-42.44%。

从基金规模来看，永赢睿恒混合A基金2026年三季度公布的基金规模为45.15亿元，较上一期规模47.56亿元变化了-2.41亿元，环比变化了-5.07%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比80.18%，无债券类资产，现金占净值比21.15%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达44.81%，第一大重仓股为沪电股份（002463），持仓占比为7.71%。

永赢睿恒混合A现任基金经理为高楠 陈思远。其中在任基金经理高楠已从业7年又241天，2024年12月10日正式接手管理永赢睿恒混合A，任职期间累计回报为123.27%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,中国经济总体延续"稳中有进、结构分化"态势,运行中的积极因素继续积累,但内生需求修复稍显不足。从官方已公布的季度内数据看,7月和8月经济运行承压,9月景气度边际改善,三季度整体呈现"前低后稳"的节奏。 其中,7月、8月规模以上工业增加值同比分别增长4.5%和5.2%,制造业PMI分别为49.2%、49.8%,9月进一步回升至50.1%,重回扩张区间;9月生产指数升至51.7%,新订单指数升至50.5%,显示季末生产和需求均有所改善,但生产改善幅度更大。需求端仍然分化。消费方面,7月、8月社会消费品零售总额同比分别仅增长0.6%和0.4%,连续处于低位;不过国家发展改革委国家信息中心数据显示,三季度各类消费支付金额同比增长2.6%,较二季度提高0.7个百分点,9月线下支付金额同比增长3.1%,连续三个月上行。与此同时,三季度与算力、数据、网络等新型基础设施相关的项目中标金额同比增长34.2%,人工智能、人形机器人等前沿领域资本投资金额同比增长184.1%,投资结构继续向新质生产力方向倾斜。 三季度A股市场经历了较大回调,市场当中也对科技投资存在明显的分歧,但基于产业研究及跟踪,本基金目前仍然将其中具备产业逻辑的海外科技链仓位作为组合中首选,同时组合内半导体、发电相关的资产仓位保持稳定。整体上来看,本基金希望构建一个围绕成长方向,通过配置不同节奏的被AI拉动的科技资产长期共振向上的组合策略。未来本基金的核心策略仍然是基于产业逻辑挖掘产业机会,对产业趋势进行前瞻性判断,结合产业上下游及公司数据验证,通过高频以及颗粒度更细的研究,结合公司市值股价的空间,把握基本面驱动下的EPS投资机会。目前以基本面驱动为主的核心仓位保持稳定,腰部仓位弥补核心仓位波动,尾部仓位参与市场中未来空间较大的成长环节的阶段性机会。同时剔除科技以外,本基金对于具备明显盈利及估值支撑的部分有色行业内方向保持关注,同时对于景气上行的部分医药CXO环节也保持关注。

本文数据来源于永赢睿恒混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。