三季报点评：创业板综增强ETF华宝基金季度涨幅-17.08%

证券之星消息，日前创业板综增强ETF华宝基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.93亿元，季度净值涨幅为-17.08%。

从业绩表现来看，创业板综增强ETF华宝基金过去一年净值涨幅为-10.99%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.67%。而基金过去一年的最大回撤为-30.79%，成立以来的最大回撤为-30.79%。

从基金规模来看，创业板综增强ETF华宝基金2026年三季度公布的基金规模为1.93亿元，较上一期规模2.53亿元变化了-6010.85万元，环比变化了-23.73%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比95.17%，债券占净值比0.08%，现金占净值比4.33%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达29.42%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为8.9%。

创业板综增强ETF华宝现任基金经理为王正。其中在任基金经理王正已从业6年又302天，2025年8月20日正式接手管理创业板综增强ETF华宝，任职期间累计回报为-2.05%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华宝量化对冲混合A（000753），季度净值涨幅为0.86%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,全球资本市场在美联储重启加息周期、中东停火破裂与贸易摩擦再起的三重影响下,从二季度的极致分化转入高位震荡、风格再平衡的格局。霍尔木兹海峡通行受阻,油价冲高重新点燃通胀预期,主要发达经济体央行收紧政策,十年期美债收益率升至5%上方,美国亦宣布新一轮关税措施,全球风险偏好显著收敛。国内经济方面,K型非对称复苏态势延续,出口与生产端保持韧性,PPI受输入性因素影响有所走高,CPI则保持温和运行,但内需修复依然偏弱,消费与投资动能不足,地产链持续承压。宏观经济仍处于政策托底和结构转型的关键期。整体看,中国经济在全球不确定性中凸显韧性,政策发力与产业升级为市场提供长期支撑。 u3000u3000股票市场方面,三季度A股呈震荡调整、结构再平衡的格局,主要宽基指数普遍录得负收益。报告期内沪深300指数下跌12.39%,本基金跟踪的创业板综合指数累计下跌21.18%,创业板指下跌27.80%,科创50下跌30.70%,而上半年表现一般的红利价值风格逆势走强。行业层面,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物等低估值防御板块涨幅居前,电子、通信等前期领涨板块回撤幅度较大。因子层面,二季度占优的成长、动量、超预期、大市值等因子普遍回撤,价值、红利、低波、反转等因子修复,市场从高估值、高波动、高换手占优的异常状态逐步向常态化因子分布回归,虽然本季度Beta表现不佳,但Alpha环境改善,基金相对基准取得了一定的超额收益。 u3000u3000本基金运用量化Alpha多因子选股模型和风险模型进行股票筛选和权重配置,在创业板上市公司内精选业绩和估值相匹配、基本面优质的股票,并严格控制市值、行业等风险暴露,在有限的跟踪误差下力争实现稳定的超越指数的表现。

本文数据来源于创业板综增强ETF华宝2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。