三季报点评：华夏行业景气混合C基金季度涨幅-16.38%

证券之星消息，日前华夏行业景气混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模18.34亿元，季度净值涨幅为-16.38%。

从业绩表现来看，华夏行业景气混合C基金过去一年净值涨幅为7.26%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-29.37%，成立以来的最大回撤为-29.37%。

从基金规模来看，华夏行业景气混合C基金2026年三季度公布的基金规模为18.34亿元，较上一期规模27.12亿元变化了-8.78亿元，环比变化了-32.39%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.45%，债券占净值比0.48%，现金占净值比12.72%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达36.44%，第一大重仓股为剑桥科技（603083），持仓占比为5.4%。

华夏行业景气混合C现任基金经理为徐恒，本季度增聘基金经理徐恒，近期离任的基金经理为钟帅。其中在任基金经理徐恒已从业1年又356天，2026年8月27日正式接手管理华夏行业景气混合C，任职期间累计回报为-14.19%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股市场震荡调整,主要指数普跌且结构分化显著：上证指数下跌6.6%,沪深300下跌12.5%,成长与科技板块调整幅度较大,大盘价值风格相对稳健。行业层面,煤炭、石油石化、银行、医药生物三季度涨幅居前;电子、通信、电力设备等前期热门成长行业回调较深。本轮调整主要受海外AI负面叙事增多、地缘风险反复与内部科技板块交易拥挤度偏高的共振影响,7月中旬后市场围绕红利与资源品方向重新定价。三季度国内经济延续修复态势,出口延续高增,物价温和回升,8月CPI同比上涨0.8%,制造业PMI自7月的49.2%逐月回升至9月的50.1%,重返扩张区间。7月政治局会议要求宏观政策发力提效、加大逆周期调节力度,强调综合运用并适时调整货币政策工具、深入实施"人工智能+"行动,三季度LPR保持不变,市场对增量货币宽松的预期持续升温。 我们依然认为,以人工智能为核心的数字经济产业链将是市场的主线方向,不过,随着估值的大幅扩张,市场波动也将相应加剧。三季度,本基金持续挖掘AI产业链中的结构性投资机会,在维持整体配置相对均衡的同时,保持TMT板块相对较高的配置比重,同时结合细分行业景气度和估值水平调整持仓比例;另外也在消费、医疗、教育、新材料等方向上自下而上挖掘高景气度的个股。

本文数据来源于华夏行业景气混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。